کاربران ترون در سال ۲۰۲۵، ۷۰۰ میلیون دلار کارمزد قابل اجتناب USDT را سوزاندند . اثبات درون زنجیرهای این موضوع به شرح زیر است.
هر بار که کسی بدون انرژی، تتر (USDT) را به ترون ارسال میکند، شبکه TRX او را میسوزاند. نه کم. نه یک خطای گرد کردن. به اندازه کافی که در سال ۲۰۲۵، کل درآمد شبکه ترون به ۳.۵۱ میلیارد دلار رسید و آن را به یکی از پردرآمدترین بلاکچینهای روی زمین تبدیل کرد. سوالی که هیچ کس به روشنی به آن پاسخ نداده است این است: چه مقدار از این درآمد قابل اجتناب بود؟ چه مقدار TRX توسط کاربران عادی که به سادگی نمیدانستند میتوانند کمتر بپردازند، از بین رفت؟ ما هفتهها صرف جمعآوری دادهها از TronScan، Token Terminal، CryptoQuant و Blockworks کردیم تا پاسخ را پیدا کنیم. هر عدد در این مقاله به منبع آن لینک دارد. هر محاسبه نشان میدهد که کار میکند. اگر فکر میکنید چیزی را اشتباه متوجه شدهایم، خودتان آن را بررسی کنید. نکته همین است.
داده شماره ۱: ترون در سال ۲۰۲۵، ۳.۵۱ میلیارد دلار درآمد شبکهای ایجاد کرد
این یک تخمین نیست. توکن ترمینال، پلتفرم تجزیه و تحلیل پروتکل، کل درآمد ترون در سال ۲۰۲۵ را ۳.۵۱ میلیارد دلار ثبت کرد. ترون ویکلی این رقم را از دادههای درآمد سه ماهه در اوایل سال ۲۰۲۶ گزارش کرده است. برای درک بهتر، درآمد ترون در سال ۲۰۲۴، ۲.۱۲ میلیارد دلار بود ( crypto.news از طریق Lookonchain )، به این معنی که درآمد با وجود کاهش ۵۲ درصدی کارمزد در ماه آگوست، ۶۵ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشته است.
این ۳.۵۱ میلیارد دلار، ترون را در کنار اتریوم، سولانا، جیتو و فلشبات، به یکی از پنج بلاکچین برتر درآمدزا تبدیل میکند. گزارش درآمد درونزنجیرهای 1kx 2025 تأیید کرد که این پنج بلاکچین برتر تقریباً ۸۰٪ از کل کارمزدهای بلاکچین را در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به خود اختصاص دادهاند.
این همه پول از کجا میآید؟ این ما را به دومین نکتهی دادهای میرساند.
نکته ۲: یک قرارداد هوشمند ۹۲٪ از کل انرژی شبکه ترون را مصرف میکند
به رتبهبندی مصرف منابع TronScan مراجعه کنید. این صفحه، هر قرارداد هوشمند در شبکه را بر اساس مصرف انرژی رتبهبندی میکند. در صدر، یک قرارداد واحد قرار دارد که ۹۲٪ از کل انرژی کل بلاکچین Tron را مصرف میکند:
دومین قرارداد بزرگ ۱٪ را مصرف میکند. ترون، در عمل، یک دستگاه انتقال USDT است. این یک نظر نیست. این دادههای درون زنجیرهای هستند که هر کسی میتواند در ۳۰ ثانیه آنها را تأیید کند.
بلاکورکس این موضوع را از نظر درآمد در تحلیل سپتامبر ۲۰۲۵ خود تأیید کرد: تقریباً ۹۰٪ از درآمد ترون از انتقالات USDT حاصل میشود. دادههای TronScan و ارقام بلاکورکس با هم مطابقت دارند زیرا آنها واقعیت یکسانی را از زوایای مختلف اندازهگیری میکنند.
نکته داده ۳: نیمی از کل انرژی USDT با سوزاندن TRX پرداخت میشود
اینجاست که موضوع جالب میشود. رابط برنامهنویسی کاربردی (API) مصرف منابع تروناسکن فقط میزان انرژی مصرفی قرارداد USDT را نشان نمیدهد، بلکه منبع این انرژی را نیز مشخص میکند.
برای قرارداد USDT، API سه فیلد را برمیگرداند:
- انرژی (از منابع سپردهگذاری شده یا واگذار شده): ۴۳.۴ میلیارد واحد
- ترون (از سوزاندن ترون): ۴۳.۶ میلیارد واحد
- تأمینشده توسط پیمانکار (از پیمانکار): ۶۷.۵ میلیون واحد (ناچیز)
یا انرژی تفویض شده
(کاربران بدون انرژی)
یک تقسیم تقریباً کامل ۵۰/۵۰. نیمی از کل انتقالهای USDT در ترون توسط کاربرانی انجام میشود که انرژی دارند (صرافیها، کاربران حرفهای، افرادی که سهامگذاری یا اجاره میکنند). نیمی دیگر توسط کاربرانی انجام میشود که TRX را با هزینه کامل میسوزانند زیرا یا از وجود انرژی اطلاع ندارند یا آن را راهاندازی نکردهاند.
آن نیمه دوم، هدر رفته است.
محاسبه
حالا میتوانیم نقاط داده را به هم وصل کنیم.
نمودار درآمد حاصل از سوزاندن توکنهای تروناسکن، ارزش دلاری روزانه TRX نابود شده توسط کاربرانی که از طریق سوزاندن، کارمزد پرداخت میکنند را نشان میدهد. رابط برنامهنویسی کاربردی درآمد پروتکل، این موضوع را بیشتر توضیح میدهد: درآمد حاصل از سوزاندن تقریباً 20٪ از کل درآمد شبکه را تشکیل میدهد که 93.8٪ از کل سوزاندنها مربوط به سوزاندن انرژی (نه پهنای باند) است.
| متریک | ارزش | منبع |
|---|---|---|
| درآمد کل ترون در سال ۲۰۲۵ | ۳.۵۱ میلیارد دلار | ترمینال توکن / TronWeekly |
| سهم USDT از شبکه انرژی | ۹۲٪ | مصرف منابع TronScan |
| سهم USDT از درآمد | ۹۰٪ | بلوکورکس |
| سهم درآمد حاصل از سوختن از کل درآمد | حدود ۲۰٪ | رابط برنامهنویسی کاربردی درآمد پروتکل تروناسکن |
| سهم انرژی از کل سوخت و سازها | ۹۳.۸٪ | رابط برنامهنویسی کاربردی درآمد پروتکل تروناسکن |
| درآمد تخمینی سالانه از سوختگی | حدود ۷۰۰ میلیون دلار | ۳.۵۱ میلیارد دلار × ۲۰٪ |
| سهم USDT از سوختگیها (۹۲٪) | حدود ۶۴۴ میلیون دلار | ۷۰۰ میلیون دلار × ۹۲٪ |
بین ۶۴۴ تا ۷۰۰ میلیون دلار TRX در سال ۲۰۲۵ توسط کاربرانی که USDT را بدون انرژی ارسال میکردند، سوزانده شد. کاربرانی که انرژی داشتند، برای همان انتقالها هزینه کمتری پرداخت کردند. شکاف بین این دو گروه، هزینه قابل اجتناب است.
سهم ۲۰ درصدی از سوزاندن توکنها از API درآمد پروتکل TronScan حاصل میشود. این درصد روزانه در نوسان است و پس از کاهش کارمزد پیشنهاد شماره ۱۰۴ در آگوست ۲۰۲۵ تغییر کرده است. رقم ۷۰۰ میلیون دلار یک تخمین سالانه بر اساس دادههای موجود است، نه یک حسابداری دقیق. رقم واقعی میتواند بسته به نسبتهای دقیق سوزاندن روزانه در طول سال، ۱۵ تا ۲۵ درصد بالاتر یا پایینتر باشد. ما ترجیح دادیم به جای انتخاب دقیقترین عدد، نقطه میانی را ارائه دهیم. اگر میخواهید جزئیات دقیق روزانه را ببینید، نمودار درآمد سوزاندن توکنهای TronScan آن را ارائه میدهد.
این به چه معناست؟ (Per Transfer)
گزارش سالانه ۲۰۲۵ کریپتوکوانت، ۸۲۵ میلیون انتقال USDT را در طول سال روی ترون ثبت کرده است که تراکنشهای ماهانه در ماه دسامبر به بالاترین حد خود یعنی ۳۲۳ میلیون رسیده است. گزارش کویندسک برای سهماهه سوم ۲۰۲۵ نشان میدهد که میانگین کارمزد پس از کاهش کارمزد به ۰.۵۳ دلار کاهش یافته است.
اما این میانگین، یک شکاف مهم را پنهان میکند. کاربرانی که انرژی داشتند نزدیک به صفر پرداخت کردند. کاربرانی که انرژی نداشتند، نرخ کامل مصرف انرژی را پرداخت کردند. پس از پیشنهاد شماره ۱۰۴، این یعنی:
| سناریو | هزینه انرژی | تی آر ایکس سوخته | هزینه دلار آمریکا (با قیمت 0.30 دلار TRX) |
|---|---|---|---|
| ارسال به کیف پول با USDT (بدون نیاز به انرژی) | ۶۴,۲۸۵ واحد | ۶.۴ ترون | ۱.۹۲ دلار |
| ارسال به کیف پول با USDT (با انرژی) | ۶۴,۲۸۵ واحد | 0 ترون | ۰ دلار (انرژی آن را پوشش میدهد) |
| ارسال به کیف پول خالی (بدون انرژی) | ۱۳۰,۲۸۵ واحد | ۱۳.۴ ترون | ۴.۰۲ دلار |
| ارسال به کیف پول خالی (با انرژی) | ۱۳۰,۲۸۵ واحد | 0 ترون | ۰ دلار (انرژی آن را پوشش میدهد) |
کاربری که انرژی دارد هزینه اجاره را پرداخت میکند (تقریباً ۳-۴ TRX از طریق سرویسی مانند TronNRG). کاربری که انرژی ندارد هزینه کامل را پرداخت میکند. همان شبکه، همان انتقال، همان سرعت. یک کاربر نصف مبلغی را که دیگری میپردازد، پرداخت میکند، صرفاً به دلیل یک مرحله مدیریت منابع که ۱۰ ثانیه طول میکشد.
پیشنهاد شماره ۱۰۴ ریاضیات را تغییر داد، نه خود مسئله را
در ۲۹ آگوست ۲۰۲۵، نمایندگان ارشد ترون به کاهش قیمت واحد انرژی از ۲۱۰ خورشید به ۱۰۰ خورشید رأی دادند . این بزرگترین کاهش کارمزد در تاریخ ترون بود، تقریباً معادل ۵۲ درصد کاهش.
قبل از پیشنهاد شماره ۱۰۴، یک انتقال استاندارد USDT، ۱۳.۴ TRX را میسوزاند. پس از آن، همان انتقال ۶.۴ TRX را میسوزاند. قبل از آن، ارسال به یک کیف پول خالی ۲۷.۲۵ TRX را میسوزاند. پس از آن، ۱۳.۴ TRX را میسوزاند. کاهش کارمزد واقعی و قابل توجه بود.
اما مشکل اساسی را حل نکرد. کاربران بدون انرژی هنوز TRX را با نرخ کاهشیافته میسوزانند. میزان هدررفت در هر انتقال کمتر است، اما حجم انتقالها همچنان در حال افزایش است. دسامبر ۲۰۲۵ به ۳۲۳ میلیون تراکنش ماهانه رسید. انتقالهای بیشتر با هدررفت کمتر در هر واحد، هنوز هم میتواند باعث ایجاد هدررفت عظیم شود.
قبل از کاهش کارمزد، ترون تقریباً ۴۷.۷ میلیون دلار در ماه از طریق کارمزد درآمد داشت ( DeFiLlama از طریق CryptoSlate ). پس از کاهش کارمزد، کارمزدهای روزانه از ۱.۹ میلیون دلار به ۱.۲ میلیون دلار کاهش یافت ( گزارش سه ماهه سوم CoinDesk ). با این حال، درآمد سه ماهه چهارم همچنان ۶۵۵.۵۷ میلیون دلار بود زیرا حجم معاملات برای جبران افزایش یافت.
چه چیزی از طریق تفویض اختیار در مصرف انرژی صرفهجویی میشود؟
تقسیم ۵۰/۵۰ در دادههای TronScan به ما میگوید که نیمی از فرستندگان USDT در حال حاضر از Energy استفاده میکنند. اینها صرافیها، میزهای OTC، پردازندههای پرداخت و افراد فنی باتجربهای هستند که سیستم را کشف کردهاند.
نیمه دیگر افرادی هستند که این مقاله برای آنها نوشته شده است. اگر USDT را به ترون ارسال کنید و هر بار شاهد کاهش موجودی TRX خود به میزان ۶ تا ۱۳ TRX باشید، در نیمه در حال سوختن قرار دارید. شما بخشی از ۷۰۰ میلیون دلار هستید.
اجاره انرژی قبل از هر انتقال تقریباً ۳-۴ TRX از طریق یک سرویس نمایندگی هزینه دارد. این باعث میشود ۶.۴ TRX سوزانده شود و ۳-۴ TRX اجاره شود. ۴۰-۵۰٪ صرفهجویی در هر انتقال. بیش از ۱۰۰ انتقال در سال، که به پول واقعی تبدیل میشود.
اما نکتهی مهمتر مربوط به هیچ سرویس واحدی نیست. این مربوط به ناکارآمدی ساختاری است. سالانه ۷۰۰ میلیون دلار توسط کاربرانی که میتوانند برای نتیجهی مشابه، هزینهی کمتری بپردازند، از بین میرود. دادهها درون زنجیرهای هستند. منابع به هم مرتبط هستند. راه حل وجود دارد. تنها قطعهی گمشده، آگاهی است.
مصرف منابع TronScan - تسلط ۹۲ درصدی انرژی USDT را به صورت زنده مشاهده کنید.
نمودار درآمد حاصل از سوزاندن TRX در TronScan - درآمد روزانه از سوزاندن TRX به دلار آمریکا
ترمینال توکن - صورتهای مالی و دادههای درآمدی ترون.
دفیلاما - ردیابی مستقل هزینه و درآمد.
ترون (Tron) بیش از هر بلاکچین (blockchain) دیگری، USDT پردازش میکند - توضیحی برای اینکه چرا این اعداد اینقدر بزرگ هستند.
انرژی ترون در مقابل سوزاندن TRX - توضیح سازوکار آن
هزینه واقعی کارمزدهای USDT در سال — ماشین حساب پس انداز شخصی.
دیگر بخشی از ۷۰۰ میلیون دلار نباشید
قبل از هر ارسال USDT، از TronNRG انرژی اجاره کنید. ۴ TRX. ۳ ثانیه. ۵۰٪ اتلاف کمتر.
همین حالا انرژی اجاره کنید →