Lebanon na USDT: Jinsi Fedha za Kidijitali Zilivyokuwa Dola Baada ya Mfumo wa Benki Kushindwa

Kuanguka kwa Benki Kulikobadilisha Kila Kitu

Ili kuelewa uhusiano wa Lebanon na USDT, unahitaji kuelewa kilichotokea kwa mfumo wake wa benki. Lebanon kwa miongo kadhaa ilikuwa ikifanya kazi kama uchumi wenye dola nyingi - urithi wa historia yake kama kitovu cha kifedha cha ulimwengu wa Kiarabu. Miamala muhimu zaidi ilitokea kwa dola. Akiba ilishikiliwa kwa dola. Lakini dola ziliishi katika benki za Lebanon, ambazo zenyewe ziliwekezwa sana katika deni la serikali ya Lebanon kupitia muundo tata wa piramidi ambao Shirika la Fedha la Kimataifa baadaye liliuelezea kama mojawapo ya mipango ya uhandisi wa kifedha iliyokusudiwa ambayo ilikumbana nayo.

Mpango huo ulipoanza kutekelezwa mwaka wa 2019, ulitokea haraka. Benki ziliweka udhibiti usio rasmi wa mtaji bila msingi wa kisheria - zikikataa tu kuruhusu wateja kutoa amana zao wenyewe. Raia wa Lebanon mwenye $100,000 katika akaunti ya akiba ya benki hakuweza kutoa zaidi ya dola mia chache kwa wiki, na hata hiyo ilibadilishwa kwa kiwango kilicho chini sana ya kiwango cha soko. Akiba zao zilichukuliwa kwa ufanisi, zikishikiliwa mateka ndani ya mfumo wa benki ambao haukuweza kutimiza majukumu yake.

Kufikia mwaka wa 2023, pauni ya Lebanon ilikuwa imepoteza takriban 95% ya thamani yake ya juu ya dola. Amana za kawaida bado zilikuwepo kwenye karatasi, lakini zilikuwa na thamani ndogo ya thamani ya dola yao. Familia ya tabaka la kati ambayo ilikuwa imehifadhi $200,000 kwa ajili ya kustaafu au elimu ya mtoto iligundua kuwa akiba yao — ambayo bado ilikuwa "benkini" — haikuwa na thamani yoyote kwa dola.

Jinsi USDT Ilivyojaza Pengo la Dola

Katika mazingira haya, USDT haikufika kama uwekezaji wa kubahatisha bali kama dola ambayo mfumo wa benki ulikataa kutoa. Mkazi wa Lebanoni aliyebadilisha akiba kuwa USDT mnamo 2020 - hata kulipa malipo ya juu ya kiwango cha ubadilishaji wa kawaida - alihifadhi thamani ya dola katika mfumo ambao benki haikuweza kugandisha. Pochi ya TronLink yenye salio la USDT haiko chini ya udhibiti wa mtaji wa Banque du Liban. Hakuna benki ya Lebanon inayoweza kuzuia uondoaji wa USDT.

Kupitishwa kwa sarafu hiyo kulikuwa kwa kasi na kwa sababu ya ulazima. Kufikia 2024-2025, soko la sarafu ya kidijitali la Lebanon lilikuwa likikua kwa 10% kila mwaka licha ya mojawapo ya mazingira mabaya zaidi ya kiuchumi duniani. Masoko ya USDT OTC yalipanuka mfululizo ili kukidhi mahitaji ya dola ambayo mfumo wa benki haukuweza kukidhi. Jumuiya za telegramu zinazoratibu ubadilishaji wa USDT-kwa dola na USDT-kwa-pauni zilikuwa na makumi ya maelfu ya wanachama. Uchumi wa dola kivuli ambao Lebanon imekuwa nao kila wakati - bili halisi za dola zinazozunguka nje ya mfumo wa benki - uliongezewa na kubadilishwa zaidi na dola za kidijitali kwenye Tron.

Soko la OTC na P2P nchini Lebanoni

Soko la USDT la Lebanon linafanya kazi hasa kupitia nyumba za kubadilishana za OTC na mipango isiyo rasmi ya P2P badala ya majukwaa rasmi ya kubadilishana. Marufuku ya Banque du Liban kuhusu miamala ya crypto inayowezeshwa na benki inamaanisha hakuna njia rasmi ya kuingia kwa pauni za Lebanoni kwenye USDT kupitia mfumo wa benki. Badala yake, waendeshaji wa OTC - kwa kawaida hufanya kazi kupitia Telegram, WhatsApp, au neno la mdomo - huwezesha ubadilishanaji wa moja kwa moja kati ya dola, pauni, na USDT.

Viwango vilivyonukuliwa katika soko la USDT la Lebanon vinafuatilia kiwango sambamba (soko jeusi) cha USD/LBP badala ya kiwango chochote rasmi, kwa sababu kiwango rasmi hakina maana kubwa katika uchumi ambapo mfumo wa benki hauwezi kutoa dola. Kwa Mlebanoni wa kawaida, swali linalofaa si kiwango rasmi ni nini bali ni nini mwendeshaji wa OTC atalipa katika USDT kwa dola zao halisi, au ni kiwango gani wanaweza kupata kwa USDT kwa dola au pauni inayoweza kutumika kwa matumizi ya ndani.

Pembe ya utumaji pesa ni muhimu sana. Wanachama wa Lebanon wanaoishi nje ya nchi wanaotuma pesa nyumbani hutuma USDT moja kwa moja kwenye pochi za familia za TronLink badala ya kutumia Western Union au MoneyGram. Mwanafamilia hupokea USDT, anaweza kuihifadhi katika umbo la dola kwa muda usiojulikana, na kuibadilisha kuwa dola halisi au pauni kama inavyohitajika kupitia mawasiliano ya OTC ya ndani kwa viwango vya soko.

Fedha Zinazotumwa Kutoka kwa Walebanoni Waliotawanyika

Lebanon ina mojawapo ya idadi kubwa zaidi ya watu wanaoishi nje ya nchi duniani ikilinganishwa na idadi ya watu wa ndani — inakadiriwa kuwa kati ya Walebanoni milioni 10-15 wanaoishi nje ya nchi, ikilinganishwa na takriban milioni 5 nchini humo. Idadi hii ya watu wanaoishi nje ya nchi imeenea katika majimbo ya Ghuba (Saudi Arabia, UAE, Kuwait), Ufaransa, Marekani, Kanada, Australia, Brazili, na Afrika Magharibi. Malipo ya kila mwaka ya dola bilioni 6-8 yanawakilisha sehemu kubwa ya Pato la Taifa la Lebanon kuliko karibu nchi nyingine yoyote.

Mabadiliko kuelekea USDT kwa ajili ya utumaji pesa haya yanaendeshwa na mantiki sawa na katika masoko mengine ya utumaji pesa: gharama ya chini, uhamishaji wa haraka, na uwezo wa kutoa thamani ya dola moja kwa moja badala ya kumtaka mpokeaji kupitia mfumo wa benki ambao hauwezi kuhakikisha ubadilishaji kwa kiwango chochote muhimu. Mwanamke Mlebanoni huko Paris anayewatumia wazazi wake pesa huko Beirut anaweza kutuma USDT moja kwa moja kwenye pochi yake kwa takriban ada ya $1.20 (pamoja na ugawaji wa Nishati) dhidi ya $15-25 kwa uhamishaji wa kawaida wa waya - na mpokeaji hupokea thamani halisi inayolingana na dola badala ya pauni za Lebanon kwa kiwango rasmi ambacho hakinunui chochote muhimu.

Ukweli wa Udhibiti

Msimamo wa udhibiti wa Lebanon kuhusu sarafu ya kidijitali ni matokeo ya usimamizi wa mgogoro badala ya muundo wa kimkakati. Banque du Liban ilipiga marufuku benki kufanya miamala inayohusiana na sarafu ya kidijitali mnamo 2017 — kabla ya kuanguka kwa benki, wakati wasiwasi ulikuwa hatari ya utulivu wa kifedha. Marufuku hiyo imeendelea, ikizuia mfumo rasmi wa benki kuunganisha sarafu ya kidijitali hata kama sarafu ya kidijitali imekuwa hitaji la kiutendaji. Hakuna marufuku ya wazi kwa watu binafsi wanaoshikilia au wanaofanya miamala ya sarafu ya kidijitali, na utekelezaji dhidi ya shughuli za mtu binafsi haujafanyika.

IMF, ambayo imekuwa ikishiriki katika mazungumzo marefu na Lebanon kuhusu mpango wa mageuzi, imesukuma usimamizi wa sarafu za kidijitali kama sehemu ya mageuzi mapana ya kifedha. Baadhi ya wachambuzi wanatarajia mfumo unaowezekana wa leseni kwa mwaka 2026-2027. Ikiwa mazingira ya kisiasa yaliyovunjika ya Lebanon yanaweza kutoa sheria inayohitajika bado haijulikani. Kwa sasa, soko linafanya kazi katika eneo la kijivu kisheria ambalo linavumiliwa kwa sababu njia mbadala - kutekeleza marufuku dhidi ya idadi ya watu ambao mfumo wao wa benki umewaangusha - itakuwa kisiasa na karibu haiwezekani.

Kupunguza Ada za Uhamisho kwa Watumiaji wa Lebanon

Kwa watumiaji wa USDT wa Lebanon — iwe wanapokea pesa kutoka nje ya nchi, kuhamisha pesa kati ya pochi, au kutuma kwa waendeshaji wa OTC kwa ajili ya ubadilishaji — ada ya mtandao wa Tron inatumika kwa kila uhamisho unaotoka. Bila Nishati iliyopakiwa awali, hii ni takriban TRX 13 (~$3.90). Kwa ugawaji wa Nishati kutoka TronNRG (TRX 4, sekunde 3), uhamisho huo huo unagharimu TRX 4 (~$1.20). Katika nchi ambapo mgogoro wa kiuchumi umefanya kila dola kuwa na maana, TRX 9 zilizohifadhiwa kwa kila uhamisho zina umuhimu wa vitendo usio na kipimo.

Kwa waendeshaji wa OTC wa Lebanon wanaoshughulikia uhamisho kadhaa wa USDT kila siku kama safu ya miundombinu inayounganisha utumaji pesa kutoka diaspora hadi usambazaji wa ndani, ugawaji wa nishati kwa kiwango kikubwa unawakilisha akiba ya kila mwezi ya mamia hadi maelfu ya dola. Miundombinu ya soko inayohudumia uchumi unaokumbwa na njaa ya dola nchini Lebanon inafaidika na uboreshaji sawa wa ada unaohudumia madawati ya P2P huko Lagos, waendeshaji wa OTC huko Istanbul, na watumaji pesa huko Riyadh.