67% ของการโอน USDT บน Tron มีมูลค่าต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ เราตรวจสอบไปแล้ว 75 ล้านรายการ
มีเรื่องเล่าเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีอยู่เรื่องหนึ่ง เรื่องเล่านั้นก็คือ เงินที่ไหลเวียนอยู่ในบล็อกเชนนั้นมาจากกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ที่เคลื่อนย้ายเงินหลายล้าน นักเทรดที่เก็งกำไร และสถาบันการเงินที่นำเงินทุนมาลงทุน คนทั่วไปไม่ได้ใช้สิ่งเหล่านี้ เพราะมันซับซ้อนเกินไป ผันผวนเกินไป และเฉพาะกลุ่มเกินไป แต่เราได้ตรวจสอบข้อมูลการโอน USDT จำนวน 75 ล้านรายการบนบล็อกเชน Tron ในเดือนมีนาคม 2026 และข้อมูลที่ได้กลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง
ผลการค้นพบ
สองในสามของการโอน USDT บน Tron มีมูลค่าต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ ช่วงมูลค่าที่ใหญ่ที่สุดคือ 100-1,000 ดอลลาร์ คิดเป็น 37.86% เกือบ 92% ของการโอนทั้งหมดมีมูลค่าต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ การโอนที่มีมูลค่ามากกว่า 100,000 ดอลลาร์คิดเป็นเพียง 1.32% ของการโอนทั้งหมด
นี่ไม่ใช่ลักษณะของเครือข่ายเก็งกำไร นี่คือลักษณะของเครือข่ายการชำระเงิน
แต่ละวงดนตรีบอกอะไรคุณบ้าง
ต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ (7.48%, 5.6 ล้านรายการโอน) นี่คือธุรกรรมขนาดเล็ก เช่น การเติมเงินในกระเป๋าเงินมือถือ การทดสอบที่อยู่ใหม่ด้วยจำนวนเงินเล็กน้อยก่อนส่งเงินจริง การแบ่งจ่ายบิล มีธุรกรรมแบบนี้ถึงห้าล้านห้าแสนรายการในเดือนเดียว ไม่มีใครเก็งกำไรด้วยเงิน 3 ดอลลาร์หรอก
10-100 ดอลลาร์ (21.90%, 16.4 ล้านรายการโอน) ค่าใช้จ่ายรายวัน ฟรีแลนซ์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ได้รับค่าจ้างสำหรับงานเล็กๆ นักเรียนที่ได้รับเงินค่าใช้จ่ายรายสัปดาห์จากครอบครัวในต่างประเทศ นักเทรด P2P ที่ชำระเงินในธุรกรรมเล็กๆ น้อยๆ มีธุรกรรมแบบนี้ถึง 16 ล้านรายการในเดือนมีนาคมเพียงเดือนเดียว นั่นหมายถึงมากกว่าครึ่งล้านรายการต่อวัน
ช่วงราคา 100-1,000 ดอลลาร์ (37.86%, 28.4 ล้านรายการ) นี่คือช่วงราคาที่โดดเด่นที่สุดและบอกเล่าเรื่องราวได้ชัดเจนที่สุด นี่คือช่วงราคาของการโอนเงิน คนงานก่อสร้างในดูไบส่งเงิน 300 ดอลลาร์ให้ครอบครัวในมะนิลา พยาบาลในลอนดอนส่งเงิน 500 ดอลลาร์ให้แม่ในลากอส นักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในเบอร์ลินจ่ายเงิน 800 ดอลลาร์ให้ผู้รับเหมาในลาฮอร์ มีการโอนเงิน 28 ล้านรายการในช่วงราคานี้ในหนึ่งเดือน นั่นคือ 915,000 รายการต่อวัน เกือบหนึ่งล้านรายการต่อวันในช่วงราคาที่ตรงกับเส้นทางการโอนเงินระหว่างประเทศอย่างแม่นยำ
ช่วง 1,000-10,000 ดอลลาร์ (24.71%, 18.5 ล้านรายการโอน) เป็นการชำระเงินทางธุรกิจ การโอนเงินจำนวนมาก ใบแจ้งหนี้ซัพพลายเออร์ และค่าเช่า กลุ่มนี้เป็นกลุ่มที่ธุรกิจขนาดเล็กและโต๊ะซื้อขาย P2P ดำเนินการ ปริมาณธุรกรรมในกลุ่มนี้มีมาก แต่จำนวนรายการโอนน้อยกว่าช่วง 100-1,000 ดอลลาร์ เนื่องจากมีคนทำธุรกรรมน้อยกว่า แต่จำนวนเงินมากกว่า
10,000-100,000 ดอลลาร์ (6.73%, 5 ล้านรายการโอน) ธุรกรรมระหว่างธุรกิจ การชำระบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลัก การฝากเงินเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ในตลาดที่รองรับคริปโตเคอ OTC ปริมาณธุรกรรมยังคงสูง แต่เห็นได้ชัดว่าเป็นกรณีการใช้งานที่แตกต่างจากการโอนเงินต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ซึ่งครองตลาดอยู่
มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ (1.32%, 990,799 การโอน) กลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ การไหลเวียนระหว่างแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน การเคลื่อนไหวของสถาบัน มีการโอนน้อยกว่าหนึ่งล้านครั้งจากทั้งหมด 75 ล้านครั้ง สำหรับทุกๆ การโอนของกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ จะมีการโอนจากนักลงทุนทั่วไปถึง 75 ครั้ง
เส้นทางการโอนเงิน
การที่ช่วงราคา 100-1,000 ดอลลาร์เป็นช่วงราคาที่ใหญ่ที่สุดนั้นไม่ใช่เรื่องบังเอิญ มันสอดคล้องโดยตรงกับเส้นทางการโอนเงินที่มีการบันทึกไว้อย่างดีที่สุดในโลก
ธนาคารโลกประเมินว่าโดยเฉลี่ยแล้วเงินโอนจากต่างประเทศไปยังประเทศที่มีรายได้ต่ำและปานกลางอยู่ที่ 200-400 ดอลลาร์สหรัฐ องค์การแรงงานระหว่างประเทศ (ILO) รายงานว่าแรงงานข้ามชาติมักส่งเงินกลับบ้านประมาณ 15-20% ของรายได้ ซึ่งสำหรับแรงงานในกลุ่มประเทศอ่าวเปอร์เซียที่ได้รับเงินเดือน 1,500-3,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน เงินโอนโดยเฉลี่ยจะอยู่ที่ 225-600 ดอลลาร์สหรัฐ สำหรับพยาบาลและบุคลากรทางการแพทย์ในสหราชอาณาจักรที่ส่งเงินไปยังแอฟริกาตะวันตก จำนวนเงินโอนจะอยู่ที่ 300-700 ดอลลาร์สหรัฐ และสำหรับคนงานก่อสร้างในตะวันออกกลางที่ส่งเงินไปยังเอเชียใต้ จำนวนเงินโอนจะอยู่ที่ 200-500 ดอลลาร์สหรัฐ
เส้นทางเหล่านี้ทั้งหมดอยู่ในช่วงราคา 100-1,000 ดอลลาร์ การโอนเงิน 28.4 ล้านครั้งในช่วงราคานี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ แต่มีโครงสร้างตามหลักเศรษฐศาสตร์ของการย้ายถิ่นฐานแรงงาน จำนวนเงินไม่ใช่ตัวเลขกลมๆ ที่นักค้าเลือก แต่เป็นเงินที่เหลือหลังจากหักค่าเช่า ค่าอาหาร และค่าใช้จ่ายอื่นๆ แล้ว เป็นเงินที่เหลือเพื่อส่งกลับบ้าน
เมื่อรวมช่วงราคา 10-100 ดอลลาร์ (ซึ่งครอบคลุมการโอนจำนวนน้อยและบ่อยครั้ง เช่น ค่าใช้จ่ายรายสัปดาห์และการเติมเงิน) คุณจะพบว่า 59.76% ของการโอน USDT ทั้งหมดบน Tron เป็นจำนวนเงินที่สอดคล้องกับการใช้งานส่วนบุคคล ไม่ใช่กิจกรรมของสถาบันหรือการซื้อขาย
ตำนานปลาวาฬ
เรื่องเล่าที่ว่าคริปโตเคอร์เรนซีถูกขับเคลื่อนโดยกลุ่มผู้ถือครองรายใหญ่ (วาฬ) นั้นไม่ผิดเสียทีเดียว บน Ethereum ผู้ถือครองรายใหญ่และโปรโตคอล DeFi เป็นผู้กำหนดมูลค่าการทำธุรกรรม ส่วนบน Bitcoin การไหลเวียนของตลาดแลกเปลี่ยนและการสะสมของสถาบันต่างๆ มีส่วนสำคัญต่อปริมาณการซื้อขาย แต่บน Tron ข้อมูลกลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง
มีการโอนเงินมากกว่า 100,000 ดอลลาร์จำนวน 990,799 ครั้ง เทียบกับการโอนเงินน้อยกว่า 1,000 ดอลลาร์จำนวน 50.4 ล้านครั้ง สำหรับผู้ใช้รายใหญ่ที่โอนเงินหลักแสนดอลลาร์ จะมีคนทั่วไป 51 คนที่โอนเงินหลักร้อยดอลลาร์หรือน้อยกว่านั้น เครือข่ายนี้ไม่ได้ถูกกำหนดโดยผู้ใช้รายใหญ่ที่สุด แต่ถูกกำหนดโดยผู้ใช้รายย่อยที่สุด และมีจำนวนหลายสิบล้านคน
นี่คือเหตุผลว่าทำไม Tron ถึงประมวลผลปริมาณการโอน USDT รายวันมากกว่าบล็อกเชนอื่น ๆ แม้ว่าจะถูกสื่อคริปโตตะวันตกมองข้ามไปมากก็ตาม สื่อเหล่านั้นติดตามแต่กลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ (วาฬ) ซึ่งอยู่บน Ethereum แต่คนทั่วไปอยู่บน Tron และมีคนทั่วไปมากกว่าวาฬเยอะมาก
ใน การวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนระหว่าง Stablecoin กับ ACH เราได้บันทึกไว้ว่าปริมาณการซื้อขาย Stablecoin มูลค่า 7.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้แซงหน้าโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ข้อมูลการกระจายตัวนี้แสดงให้เห็นว่าใครอยู่เบื้องหลังตัวเลขนั้น ไม่ใช่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ไม่ใช่ผู้สร้างตลาด แต่เป็นการโอนเงิน 28 ล้านครั้งต่อเดือนในช่วง 100-1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นั่นก็คือผู้คน
และเมื่อผู้คนเหล่านั้นส่งเงิน 300 ดอลลาร์ไปยังมะนิลาหรือ 500 ดอลลาร์ไปยังลากอส การโอนเงินนั้นต้องการ Energy ซึ่งเป็นทรัพยากรการคำนวณที่คนส่วนใหญ่ไม่รู้จนกว่าจะเกิดความล้มเหลว การวิเคราะห์การโอนเงินที่ล้มเหลว 3.2 ล้านครั้ง ของเราแสดงให้เห็นว่า มีการโอนเงินล้มเหลว 8,851 ครั้งต่อวันเนื่องจาก Energy ไม่เพียงพอ ช่วงจำนวนเงิน 100-1,000 ดอลลาร์น่าจะเป็นช่วงที่มีการล้มเหลวมากที่สุด เพราะเป็นช่วงที่มีผู้ใช้ใหม่และผู้ใช้ที่ไม่ค่อยได้ใช้จำนวนมากที่สุด ผู้ที่น่าจะพบข้อผิดพลาด Energy มากที่สุดคือผู้ที่ส่งเงิน 200 ดอลลาร์กลับบ้านเป็นครั้งแรก
ส่งเงิน USDT จำนวน 100-1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ คุณคือคนส่วนใหญ่
ชาร์จ Energy ก่อน 4 TRX 3 วินาที การถ่ายโอนของคุณจะสำเร็จในครั้งแรกทุกครั้ง
เพิ่มพลังงานระเบียบวิธีวิจัย
แหล่งข้อมูล: ชุดข้อมูลสาธารณะของ Google BigQuery bigquery-public-data.goog_blockchain_tron_mainnet_us การวิเคราะห์นี้ใช้ตาราง decoded_events ซึ่งประกอบด้วยบันทึกเหตุการณ์ของสัญญาอัจฉริยะที่ถูกแยกวิเคราะห์แล้ว พร้อมด้วยอาร์กิวเมนต์ที่มนุษย์อ่านได้
ตัวกรองเหตุการณ์: event_signature = 'Transfer(address,address,uint256)' บนที่อยู่สัญญา 0xa614f803b6fd780986a42c78ec9c7f77e6ded13c ( USDT TRC-20 , รูปแบบเลขฐานสิบหกของ TR7NHqjeKQxGTCi8q8ZY4pL8otSzgjLj6t)
การดึงจำนวนเงิน: จำนวนเงินที่โอนเป็นอาร์กิวเมนต์ที่สามในอาร์เรย์อาร์กิวเมนต์เหตุการณ์ที่ถอดรหัสแล้ว ซึ่งดึงออกมาผ่าน JSON_VALUE(args, '$[2]') USDT ใช้ทศนิยม 6 ตำแหน่ง ดังนั้นค่าดิบจึงถูกหารด้วย 1,000,000 เพื่อให้ได้จำนวนเงินเป็นดอลลาร์สหรัฐ
ช่วงเวลา: 1-31 มีนาคม 2569 (หนึ่งเดือนเต็ม) จำนวนเหตุการณ์การโอนย้ายทั้งหมดที่วิเคราะห์: 74,920,677
ข้อยกเว้น: การโอนที่มีจำนวนเงินที่ถอดรหัสแล้วเป็นศูนย์จะถูกยกเว้น ตาราง decoded_events จะมีเฉพาะเหตุการณ์จากการทำธุรกรรมที่สำเร็จเท่านั้น (เหตุการณ์จะถูกส่งออกมาเมื่อดำเนินการ ไม่ใช่เมื่อยกเลิก) ดังนั้นการโอนที่ล้มเหลวจะไม่ถูกนับรวม
หมายเหตุเกี่ยวกับการตีความ: ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงขนาดของการโอน แต่ไม่สามารถระบุวัตถุประสงค์ของการโอนได้ ความสัมพันธ์ระหว่างช่วง 100-1,000 ดอลลาร์ที่โดดเด่นและจำนวนเงินโอนที่บันทึกไว้เป็นการสังเกตการณ์ ไม่ใช่ความสัมพันธ์เชิงสาเหตุ การโอนในช่วงนี้อาจรวมถึงการชำระเงินในการซื้อขาย P2P การชำระเงินของร้านค้า หรือการใช้งานอื่น ๆ ที่ไม่ใช่การโอนเงิน รูปแบบการกระจายสอดคล้องกับการใช้งานเพื่อการชำระเงินและการโอนเงินมากกว่าการเก็งกำไร
ความสามารถในการทำซ้ำ: คำสั่ง SQL ทั้งหมดที่ใช้ในการวิเคราะห์นี้เป็นคำสั่ง SQL มาตรฐานที่ทุกคนที่มีบัญชี Google BigQuery สามารถเรียกใช้งานได้ ชุดข้อมูล decoded_events ของเครือข่ายหลัก Tron เปิดให้ใช้งานได้ทั่วไป
แหล่งที่มาที่อ้างอิง:
- Google BigQuery:
bigquery-public-data.goog_blockchain_tron_mainnet_us.decoded_events - สัญญา USDT : TR7NHqjeKQxGTCi8q8ZY4pL8otSzgjLj6t
- ข้อมูลการโอนเงินจากธนาคารโลก: worldbank.org/en/topic/migrationremittancesdiasporaissues