ইউএসডিটি এবং বিশ্ব দক্ষিণের ছায়া ব্যাংকিং ব্যবস্থা

আনুষ্ঠানিক আর্থিক অন্তর্ভুক্তির ব্যর্থতা

কয়েক দশক ধরে, আর্থিক বঞ্চনা মোকাবেলায় আন্তর্জাতিক উন্নয়ন সংস্থাগুলোর দৃষ্টিভঙ্গি একই ধারণার উপর ভিত্তি করে গড়ে উঠেছিল: ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে থাকার সমাধান হলো একটি ব্যাংক। শাখা তৈরি করো। ন্যূনতম জমার পরিমাণ কমাও। কেওয়াইসি (KYC) প্রক্রিয়া সহজ করো। স্বল্প আয়ের গ্রাহকদের সেবা দেওয়ার জন্য কর্মীদের প্রশিক্ষণ দাও। বিশ্বব্যাংকের ‘ফাইন্যান্সিয়াল ইনক্লুশন গ্লোবাল ডেটাবেস’ ২০১১ সাল থেকে এই সূচকগুলো পর্যবেক্ষণ করে আসছে এবং উন্নয়নশীল বিশ্বজুড়ে ব্যাংক অ্যাকাউন্টের মালিকানায় ক্রমবর্ধমান উন্নতির প্রশংসা করছে।

ফলাফল বাস্তব, কিন্তু সামান্য। সাব-সাহারান আফ্রিকায় অ্যাকাউন্ট মালিকানা ২০১১ সালের ২৩% থেকে বেড়ে ২০২২ সালে ৫৫% হয়েছে। অগ্রগতি বটে। কিন্তু যে অ্যাকাউন্ট চালু রাখতে ফি দিতে হয়, যেখানে ন্যূনতম ব্যালেন্স রাখা আবশ্যক, যা সপ্তাহান্তে বন্ধ থাকে, সুইফট কোড ছাড়া আন্তর্জাতিকভাবে টাকা পাঠানো যায় না এবং অভ্যন্তরীণ একটি ট্রান্সফার প্রক্রিয়া করতে তিন দিন সময় লাগে, তা আর্থিক পরিষেবা পাওয়ার কার্যকরী সুযোগের সমতুল্য নয়। বাহ্যিক রূপের উন্নতি হয়েছে। কিন্তু নতুন ব্যাংকিং পরিষেবার আওতায় আসা বেশিরভাগ মানুষের জন্য এর মূল ভিত্তি অপর্যাপ্তই রয়ে গেছে।

আনুষ্ঠানিক আর্থিক অন্তর্ভুক্তি কর্মসূচি যা দিতে পারেনি: তাৎক্ষণিক আন্তর্জাতিক অর্থ স্থানান্তর। ডলার-ভিত্তিক অ্যাকাউন্ট। স্থানীয় মুদ্রার অবমূল্যায়ন প্রতিরোধ। ক্রেডিট হিস্ট্রি বা ভৌত ঠিকানা ছাড়াই পরিষেবা প্রাপ্তি। প্রচলিত ব্যাংকিং মডেলকে মৌলিকভাবে পুনর্গঠন না করে এই বৈশিষ্ট্যগুলো তাতে যোগ করা সম্ভব ছিল না। এগুলো এমন বৈশিষ্ট্য যা ট্রনে ইউএসডিটি (USDT on Tron) ফোন আছে এমন যে কাউকে ডিফল্টভাবেই প্রদান করে।

USDT আসলে কী সমাধান করেছিল

গ্লোবাল সাউথের জন্য ইউএসডিটি যে সমস্যার সমাধান করেছিল, তা মূলত ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে থাকা নয়। নাইজেরিয়া, ভিয়েতনাম এবং ফিলিপাইনের অনেক সক্রিয় ইউএসডিটি ব্যবহারকারীর ব্যাংক অ্যাকাউন্ট রয়েছে। সমস্যাটি হলো, তাদের ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলো প্রয়োজনীয় কাজগুলো করতে পারে না: যেমন ডলার জমা রাখা, যুক্তিসঙ্গত খরচে আন্তর্জাতিকভাবে অর্থ পাঠানো, কোনো রকম জিজ্ঞাসাবাদ ছাড়াই বিদেশি গ্রাহকদের কাছ থেকে অর্থ গ্রহণ করা, অথবা অস্থিতিশীল স্থানীয় মুদ্রার বিপরীতে এর মূল্য ধরে রাখা।

USDT এই চারটি সমস্যারই সমাধান করে। এটি নকশা অনুযায়ীই ডলার-ভিত্তিক — ১ USDT মানেই ১ USD, সবসময়। যেকোনো ট্রন ওয়ালেটের মাধ্যমে এটি কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে বিশ্বের যেকোনো প্রান্তে পাঠানো যায়। প্রাপককে তার ব্যাংকে অ্যাকাউন্টের বিবরণ না দিয়েই যেকোনো ট্রন ওয়ালেট থেকে পেমেন্ট গ্রহণ করা যায়। এবং এটি স্থানীয় মুদ্রার অবমূল্যায়নের মুখেও নিজের মূল্য ধরে রাখে, যা নাইজেরিয়া, তুরস্ক, ভেনিজুয়েলা এবং আর্জেন্টিনার মতো বাজারে আর্থিক টিকে থাকা এবং ধ্বংসের মধ্যে পার্থক্য গড়ে দিয়েছে।

ট্রন নেটওয়ার্ক বিশেষভাবে এই গ্রহণযোগ্যতা অর্জন করেছিল কারণ এটি এমন একটি মূল্য কাঠামোতে এই বৈশিষ্ট্যগুলি সরবরাহ করেছিল — এনার্জি ছাড়া প্রায় ১৩ TRX, এনার্জি ডেলিগেশন সহ $১.২০ — যা এমনকি ছোট লেনদেনের জন্যও গ্রহণযোগ্য ছিল। ইথেরিয়াম এই ভূমিকা পালন করতে পারত, কিন্তু এর ফি কাঠামো এটিকে ছোট মূল্যের ব্যবহারের ক্ষেত্র থেকে দূরে সরিয়ে দিয়েছিল। ট্রনের ক্ষেত্রে এমনটা হয়নি।

বাজার অনুযায়ী: কারা এটি ব্যবহার করে এবং কেন

নাইজেরিয়া: ২০ কোটি জনসংখ্যা, ২০ শতাংশের বেশি মুদ্রাস্ফীতি, সরকারিভাবে ডলারের ব্যবহার সীমিত, বার্ষিক ক্রিপ্টো অর্থনীতি ৫৯ বিলিয়ন ডলার। ইউএসডিটি হলো সেই ডলার যা ব্যাংকিং ব্যবস্থা ব্যাপকভাবে সরবরাহ করতে অস্বীকার করে। লক্ষ লক্ষ মানুষের জন্য পি২পি ইকোসিস্টেম মুদ্রা বিনিময় কেন্দ্রকে প্রতিস্থাপন করেছে।

ভিয়েতনাম: ১০ কোটি জনসংখ্যা, দ্রুত বিকাশমান মধ্যবিত্ত শ্রেণি, এবং পশ্চিমা গ্রাহকদের কাছ থেকে ফ্রিল্যান্স ও রিমোট কাজের মাধ্যমে উল্লেখযোগ্য আয়। ডিজিটাল পরিষেবা রপ্তানির জন্য ইউএসডিটি (USDT) হলো পছন্দের পেমেন্ট পদ্ধতি — যা আন্তর্জাতিক ওয়্যার ট্রান্সফারের চেয়ে দ্রুত ও সস্তা এবং বেশিরভাগ প্ল্যাটফর্মে গৃহীত হয়।

ফিলিপাইন: ১১ কোটি জনসংখ্যা, যার মধ্যে ১ কোটি প্রবাসী কর্মী দেশে রেমিটেন্স পাঠান। প্রচলিত রেমিটেন্স পরিষেবাগুলো ৩-৮% চার্জ করে। এনার্জি ডেলিগেশন সহ ইউএসডিটি টিআরসি-২০ (USDT TRC-20) ট্রান্সফারের পরিমাণ নির্বিশেষে প্রতি ট্রান্সফারে প্রায় ১.২০ ডলার চার্জ করে। একজন গড় প্রবাসী ফিলিপিনো কর্মী (OFW) যদি প্রতি মাসে ২০০ ডলার দেশে পাঠান, তবে তার বছরে ৫০-১০০ ডলার সাশ্রয় হয়।

পাকিস্তান: ২২ কোটি জনসংখ্যা, প্রযুক্তি ও পরিষেবা খাতে ফ্রিল্যান্সারদের উল্লেখযোগ্য রপ্তানি আয়। আন্তর্জাতিক গ্রাহকদের সাথে কাজ করা পাকিস্তানি ফ্রিল্যান্সারদের জন্য ইউএসডিটি (USDT) হলো প্রচলিত অর্থপ্রদানের পদ্ধতি — এমন একটি দেশে যেখানে করেসপন্ডেন্ট ব্যাংকিং বিধিনিষেধের কারণে আন্তর্জাতিক ব্যাংকিং সম্পর্ক বেশ জটিল, সেখানে এটি সুইফট (SWIFT)-এর চেয়ে দ্রুততর, সস্তা এবং অধিক নির্ভরযোগ্য।

বাংলাদেশ: ১৭ কোটি মানুষ, বৃহৎ পোশাক শিল্প এবং রেমিটেন্স-নির্ভর অর্থনীতি। মোবাইল মানি (বিকাশ) অভ্যন্তরীণ লেনদেন পরিচালনা করে; ইউএসডিটি আন্তঃসীমান্ত ডলার প্রবাহ সামলায়। পি২পি রূপান্তর পরিষেবার মাধ্যমে এই দুটি ব্যবস্থা ক্রমশ পরস্পরের সাথে সংযুক্ত হচ্ছে।

ভেনিজুয়েলা এবং আর্জেন্টিনা: মুদ্রার পতনের ফলে সকল আয়ের স্তরেই সঞ্চয়ের মাধ্যম হিসেবে ইউএসডিটি (USDT) গ্রহণের প্রবণতা বেড়েছে। এগুলো পিয়ার-টু-পিয়ার (P2P) ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্র নয় — এগুলো অস্তিত্ব রক্ষার অর্থনীতি। একটি অযৌক্তিক আর্থিক পরিবেশের মুখে স্থানীয় মুদ্রার পরিবর্তে ইউএসডিটি ধারণ করাই হলো যৌক্তিক প্রতিক্রিয়া।

অবকাঠামোগত স্তর: পি২পি, ওটিসি, এক্সচেঞ্জ অফিস

গ্লোবাল সাউথের USDT ইকোসিস্টেম কোনো একক বিষয় নয়। এটি একটি স্তরযুক্ত পরিকাঠামো যা নিচ থেকে স্বাভাবিকভাবে গড়ে উঠেছে এবং এমন চাহিদা পূরণ করে যা প্রচলিত অর্থব্যবস্থা পূরণ করতে পারেনি। এর ভিত্তি হলো P2P প্ল্যাটফর্মগুলো — যেমন Binance P2P, Noones, Bybit P2P — যা স্থানীয় পেমেন্ট পদ্ধতির মাধ্যমে USDT-এর ক্রেতা ও বিক্রেতাদের মধ্যে সংযোগ স্থাপন করে। এদের উপরে রয়েছে আধা-পেশাদার OTC অপারেটররা, যারা সাধারণ গ্রাহকদের জন্য আরও ভালো রেট এবং দ্রুত পরিষেবা প্রদান করে। একেবারে শীর্ষে রয়েছে প্রাতিষ্ঠানিক মানের ডেস্কগুলো, যা প্রতিদিন উল্লেখযোগ্য পরিমাণে লেনদেন করে এবং সেইসব ব্যবসাকে — যেমন আমদানি/রপ্তানি সংস্থা, রেমিটেন্স পরিষেবা, বেতন প্রক্রিয়াকরণকারী — পরিষেবা দেয়, যারা তাদের আর্থিক কার্যক্রমে USDT অন্তর্ভুক্ত করেছে।

ভৌত স্তর—অর্থাৎ যে এক্সচেঞ্জ অফিসগুলো স্থানীয় নগদ টাকার জন্য ইউএসডিটি গ্রহণ করে—তা নিয়ে কম আলোচনা হলেও এর গুরুত্ব অপরিসীম। ফুকেট ও পাতায়ায় এটি রুশ প্রবাসী সম্প্রদায়কে পরিষেবা দেয়। লাগোসে, এটি সেইসব ব্যবসাকে পরিষেবা দেয় যাদের কার্যক্রম পরিচালনার জন্য নাইরার তারল্য প্রয়োজন। দুবাইতে, এটি পাকিস্তানি ও ফিলিপিনো প্রবাসী সম্প্রদায়কে পরিষেবা দেয়, যাদের দেশে নগদ টাকা পাঠাতে হয়। প্রতিটি ক্ষেত্রেই, এক্সচেঞ্জ অফিস কোনো কৌতূহলের বিষয় নয়—এটি একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ অবকাঠামো যা ডিজিটাল ডলার অর্থনীতি এবং এর ব্যবহারকারীরা বাস্তবে যে নগদ-ভিত্তিক অর্থনীতিতে বাস করে, তার মধ্যেকার ব্যবধান পূরণ করে।

কেন একে 'ছায়া' বলাটা মূল বিষয়টিকে এড়িয়ে যায়

‘শ্যাডো ব্যাংকিং’ শব্দটি অস্বচ্ছতা, ঝুঁকি এবং ফাঁকি দেওয়ার ধারণাকে বোঝায়। গ্লোবাল সাউথের ইউএসডিটি ইকোসিস্টেমটি এর ঠিক বিপরীত — এটি একটি পাবলিক ব্লকচেইনে চলে, যেখানে ট্রনস্ক্যান অ্যাকাউন্ট আছে এমন যে কেউ প্রতিটি লেনদেন দেখতে পায়। ইউএসডিটি টিআরসি-২০-তে নিষ্পত্তি হওয়া একটি নাইজেরীয় পি২পি ট্রেড, নগদ নাইরাতে নিষ্পত্তি হওয়া একই ট্রেডের চেয়ে বেশি শনাক্তযোগ্য। মায়ামিতে থাকা পরিবারের কোনো সদস্যের কাছ থেকে ইউএসডিটি-তে রেমিটেন্স গ্রহণকারী একজন ভেনেজুয়েলান, অনানুষ্ঠানিক হাওয়ালার মাধ্যমে নগদ অর্থ স্থানান্তরের চেয়ে বেশি নথিভুক্ত একটি লেনদেনে জড়িত থাকেন।

এর সঠিক বর্ণনা "ছায়া" ব্যাংকিং নয়, বরং "সমান্তরাল" ব্যাংকিং — এমন একটি আর্থিক ব্যবস্থা যা আনুষ্ঠানিক ব্যবস্থার পাশাপাশি বিদ্যমান থাকে এবং সেইসব মানুষ ও প্রয়োজনের সেবা দেয়, যা আনুষ্ঠানিক ব্যবস্থা দিতে ব্যর্থ হয়। ব্যর্থতাটি সমান্তরাল ব্যবস্থার নয়। ব্যর্থতাটি সেই আনুষ্ঠানিক আর্থিক কাঠামোর, যা কয়েক দশক ধরে ট্রিলিয়ন ট্রিলিয়ন ডলারের উন্নয়ন তহবিল পাওয়ার পরেও, এখনও এক সপ্তাহেরও কম সময়ে ২০ ডলারেরও কম খরচে লন্ডন থেকে লাগোসে ১০০ ডলার পাঠাতে পারে না।

এরপর কী: আনুষ্ঠানিকীকরণ নাকি সংঘাত?

বেশিরভাগ দেশে নিয়ন্ত্রক গতিপথ ক্রিপ্টো কার্যকলাপের আনুষ্ঠানিকীকরণের দিকে যাচ্ছে — যেমন লাইসেন্সিং, কেওয়াইসি (KYC) প্রয়োজনীয়তা এবং ট্যাক্স রিপোর্টিং একীকরণ। এটি দুটি সম্ভাব্য ভবিষ্যৎ তৈরি করে। আশাবাদী পরিস্থিতিতে, আনুষ্ঠানিকীকরণ স্বচ্ছতা তৈরি করে বাধা কমায়: লাইসেন্সপ্রাপ্ত এক্সচেঞ্জগুলো পেমেন্ট সিস্টেমের সাথে একীভূত হয়, ট্যাক্স রিপোর্টিং স্বয়ংক্রিয় হয়ে যায়, এবং ইউএসডিটি (USDT) ইকোসিস্টেম তার মূল্যবান গতি ও খরচের সুবিধাগুলো না হারিয়েই "অনানুষ্ঠানিক" থেকে "নিয়ন্ত্রিত" পর্যায়ে উন্নীত হয়।

হতাশাবাদী পরিস্থিতিতে, আনুষ্ঠানিকীকরণ ক্রিপ্টো ইকোসিস্টেমের উপর প্রচলিত ব্যাংকিং ব্যবস্থার খরচ ও বিলম্ব চাপিয়ে দেয়, অথচ প্রচলিত ব্যাংকিংয়ের বিশ্বাস ও স্থিতিশীলতার সুবিধাগুলো এতে থাকে না। যদি KYC-এর শর্তাবলী এতটাই কষ্টসাধ্য হয়ে ওঠে যে স্বল্প-মূল্যের অর্থ স্থানান্তর অবাস্তব হয়ে পড়ে, অথবা যদি লাইসেন্সিং ব্যবস্থা গ্রামীণ ও নিম্ন-আয়ের ব্যবহারকারীদের পরিষেবা প্রদানকারী P2P অপারেটরদের বাদ দেয়, তবে এই নিয়ন্ত্রক প্রতিকারটি যে রোগের চিকিৎসার দাবি করে, তার চেয়েও খারাপ হবে।

যেসব বাজার আনুষ্ঠানিকীকরণের পথে সবচেয়ে বেশি এগিয়েছে — যেমন থাইল্যান্ড, সংযুক্ত আরব আমিরাত, দক্ষিণ কোরিয়া — তাদের থেকে প্রাপ্ত প্রমাণ আশাবাদী পরিস্থিতিটির সম্ভাবনাই বেশি বলে ইঙ্গিত দেয়। এই বাজারগুলোর প্রতিটিই একটি নিয়ন্ত্রিত ক্রিপ্টো ইকোসিস্টেম তৈরি করেছে, এবং একই সাথে সেই সহজলভ্যতা ও খরচের সুবিধাগুলোও বজায় রেখেছে যা প্রথম থেকেই এর প্রচলনকে চালিত করেছিল। এর পরিকাঠামো টেকসই। প্রশ্ন শুধু একটাই, সময়ের সাথে সাথে এটি কী ধরনের নিয়ন্ত্রক আবরণ লাভ করে।

ফি স্তর এবং কারা এটি সংগ্রহ করে

TRC-20 USDT ইকোসিস্টেমের মধ্য দিয়ে প্রবাহিত প্রতিটি ডলার ফি তৈরি করে। ট্রন নেটওয়ার্ক এনার্জি প্রি-লোডেড ছাড়া করা প্রতিটি ট্রান্সফারের উপর প্রায় ১৩ TRX সংগ্রহ করে — যা মার্চ ২০২৬ পর্যন্ত প্রতি মাসে মোট ১৮৯.৪ মিলিয়ন ডলার ফি আয়ের সমান। এই ফি কোথা থেকে আসে? এটি আসে বিশ্বব্যাপী আয়ের সর্বনিম্ন স্তরের সেইসব মানুষের কাছ থেকে, যারা মুদ্রা সংকট মোকাবেলা করতে, বাড়িতে টাকা পাঠাতে এবং তাদের ফোন থেকে করা কাজের জন্য পারিশ্রমিক পেতে USDT ব্যবহার করছেন।

TronNRG এই সংযোগস্থলে একটি সহজ উদ্দেশ্য নিয়ে কাজ করে: প্রতিটি ট্রান্সফারে ব্যবহারকারীকে সেই ফি-এর ৯ TRX ফেরত দেওয়া, যার জন্য প্রয়োজনীয় এনার্জি সরবরাহ করা হয়, যা ট্রান্সফারের খরচ ১৩ TRX-এর পরিবর্তে ৪ TRX-এ নামিয়ে আনে। এর আর্থিক যুক্তি লাগোসের একটি P2P ডেস্কের মতোই দুবাইয়ের একটি OTC অপারেশন বা চিয়াং মাইয়ের একটি ফ্রিল্যান্স স্টুডিওর ক্ষেত্রেও সমানভাবে সরল: প্রতি ট্রান্সফারে সাশ্রয় হওয়া ৯ TRX, যা প্রতিটি ট্রান্সফারের সাথে গুণিত হয়, তা উপার্জনকারী ব্যক্তিরই হয়ে যায়। ৩-সেকেন্ডের এনার্জি লোড হলো সেই প্রক্রিয়া যার মাধ্যমে এই মার্জিনটি নেটওয়ার্ক ভ্যালিডেটরদের কাছে হস্তান্তর না করে সংরক্ষণ করা হয়।

এটাই এই ইকোসিস্টেমে TronNRG-এর ভূমিকাকে অর্থবহ করে তোলে: এটি কেবল ধনী ট্রেডারদের জন্য খরচ কমানোর একটি টুল নয়। এটি সেই সমস্ত মানুষের জন্য একটি খরচ কমানোর টুল, যারা Tron USDT-এর উপর ভিত্তি করে তাদের আর্থিক জীবন গড়ে তুলেছেন — মাত্র ২০০ ডলার সঞ্চয় থাকা ভেনেজুয়েলার পরিবার থেকে শুরু করে প্রতিদিন একশটি ট্রেড সম্পন্নকারী নাইজেরিয়ার ডেস্ক পর্যন্ত। এর ফি কাঠামো সম্পদ অনুযায়ী বৈষম্য করে না। এর সমাধানটিও করে না।