USDT-ის რა პროცენტი გამოიყენება სინამდვილეში დანაშაულისთვის? მონაცემები იმაზე ნაკლებს ამბობს, ვიდრე თქვენ ფიქრობთ.

ორი სტატისტიკა, რომელიც ყველას ერთმანეთში ურევს

Chainalysis-ის 2026 წლის კრიპტოდანაშაულის ანგარიში (რომელიც მოიცავს 2025 წლის მონაცემებს) ორივე მაჩვენებელს გვაწვდის:

როდესაც მარეგულირებელი ორგანო კითხულობს, რომ „კრიპტოდანაშაულის 84% სტაბილურ კრიპტოვალუტებს იყენებს“, ის გაიგებს, რომ სტაბილური კრიპტოვალუტები დანაშაულის იარაღია. როდესაც კითხულობს, რომ „1%-ზე ნაკლები უკანონოა“, ის გაიგებს, რომ კრიპტოვალუტა ძირითადად სუფთაა. ორივე მონაცემი არასრულია. სრული სურათის მისაღებად ორივე რიცხვის ერთად გაგებაა საჭირო.

რას ნიშნავს სინამდვილეში 84%

2025 წელს Chainalysis-მა 154 მილიარდი დოლარის უკანონო კრიპტოვალუტის მოცულობა აღმოაჩინა. აქედან 84% სტაბილურ კრიპტოვალუტებს ეხებოდა (2024 წლის 63%-თან შედარებით). ეს საგანგაშოდ ჟღერს მანამ, სანამ მიზეზს არ შეამჩნევთ: სტაბილური კრიპტოვალუტები კრიპტოვალუტის დომინანტურ აქტივების კლასად იქცა და არა მხოლოდ დანაშაულში.

როგორც ანგარიშშია განმარტებული , სტაბილური კრიპტოვალუტები ამჟამად კრიპტო აქტივობის მზარდ პროცენტს იკავებენ მათი პრაქტიკული სარგებლის გამო: საზღვრისპირა გადაცემადობა, დაბალი ცვალებადობა და ფართო სარგებლიანობა. როდესაც ვალუტა მთელი ეკოსისტემისთვის გაცვლის ნაგულისხმევ საშუალებად იქცევა, ის ბუნებრივად ხდება როგორც ლეგიტიმური, ასევე არალეგიტიმური გამოყენების ნაგულისხმევი საშუალება.

აშშ დოლარი გლობალური ფულის გათეთრების უმეტეს შემთხვევაში გამოიყენება. არავინ ასკვნის, რომ დოლარი „დანაშაულის ვალუტაა“. დოლარის დომინირება დანაშაულში ასახავს დოლარის დომინირებას კომერციაში. იგივე ლოგიკა ვრცელდება სტაბილურ კრიპტოვალუტებზეც.

რას ნიშნავს სინამდვილეში „1%-ზე ნაკლები“

2025 წელს კრიპტოვალუტით განხორციელებული ტრანზაქციების მთლიანი მოცულობა ათობით ტრილიონ დოლარს შეადგენდა (მხოლოდ Tron-მა USDT-ის მოცულობაში 7 ტრილიონ დოლარზე მეტი დაამუშავა). უკანონო ტრანზაქციების მოცულობა, რომელიც 154 მილიარდ დოლარს შეადგენს, ამ მთლიანი მოცულობის 1%-ზე ნაკლებს შეადგენს. Chainalysis-ი ცალსახად ამბობს: „ეს უკანონო მოცულობები ჯერ კიდევ უფრო შემცირებულია უფრო ფართო კრიპტოეკონომიკის წინაშე, რომელიც ძირითადად ლეგიტიმური ტრანზაქციების მოცულობებისგან შედგება“.

შედარებისთვის, გაეროს ნარკოტიკებისა და დანაშაულის წინააღმდეგ ბრძოლის ოფისის შეფასებით, გლობალური მშპ-ს 2-5% (წლიურად 2-5 ტრილიონი დოლარი) ტრადიციული ფინანსური სისტემის მეშვეობით ირეცხება. ამ საზომით, კრიპტოვალუტის უკანონო წილი მნიშვნელოვნად დაბალია, ვიდრე ტრადიციული საბანკო სისტემის.

ეს არ ნიშნავს, რომ კრიპტოდანაშაული პრობლემა არ არის. 154 მილიარდი დოლარი დიდი რიცხვია. თუმცა, ნარატივი იმის შესახებ, რომ სტაბილური მონეტებით „ძირითადად დანაშაულისთვის გამოიყენება“, ეწინააღმდეგება იმ ფირმის მონაცემებს, რომლებსაც ყველაზე ხშირად ციტირებენ ამ ნარატივის დასადასტურებლად.

რუსეთის დამახინჯება

2025 წელს უკანონო ვალუტების მოცულობამ 154 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რაც 2024 წელთან შედარებით 162%-ით მეტია. როგორც ჩანს, კრიპტოდანაშაული სწრაფად იზრდება. თუმცა, Chainalysis-ი ნათლად განმარტავს, თუ რამ გამოიწვია ეს ზრდა: ერთი მთავრობის მიერ გამოშვებული ერთი აქტივი.

რუსეთის რუბლით მხარდაჭერილმა A7A5 სტაბილურმა კრიპტოვალუტამ, რომელიც 2025 წლის თებერვალში გამოვიდა, ერთ წელზე ნაკლებ დროში 93.3 მილიარდი დოლარის ტრანზაქცია დაამუშავა. ეს იყო სახელმწიფოს მიერ დაფინანსებული სანქციებისგან თავის არიდების ინსტრუმენტი, რომელიც სანქცირებული იყო როგორც აშშ-ს (2025 წლის აგვისტო), ასევე ევროკავშირის (2025 წლის ოქტომბერი) მიერ. მხოლოდ მასზე მოდის უკანონო ვაჭრობის მთლიანი მოცულობის ზრდის 60%-ზე მეტი.

მონაცემებიდან რუსეთის A7A5-ის ამოღების შემთხვევაში, „162%-იანი ზრდა“ გაცილებით მოკრძალებულ ზრდად იქცევა, რაც ძირითადად ჩრდილოეთ კორეის ქურდობით (2 მილიარდი დოლარი, ძირითადად Bybit-ის ჰაკერული თავდასხმა) და ჩინეთის ფულის გათეთრების ქსელებით არის განპირობებული.

ეს პოლიტიკისთვის მნიშვნელოვანია. 154 მილიარდი დოლარის სათაური ისეთ შთაბეჭდილებას ტოვებს, თითქოს სტაბილკოინების ყოველდღიური მომხმარებლები დანაშაულის ტალღის ნაწილი არიან. რეალობა ისაა, რომ ზრდა ძირითადად სახელმწიფოების მიერ სანქციებისგან თავის არიდებით იყო განპირობებული, რაც გეოპოლიტიკური პრობლემაა და არა მომხმარებლის გადახდების პრობლემა. ნიგერიაში USDT გადარიცხვების რეგულირება რუსეთის მთავრობის სანქციებისგან თავის არიდების მონაცემებზე დაყრდნობით კატეგორიული შეცდომაა.

გაყინვის პარადოქსი

აი, ის ნაწილი, რომელიც დანაშაულზე ორიენტირებული გაშუქების უმეტესობას გამოტოვებს: სამართალდამცავი ორგანოებისთვის USDT-ის ჩამორთმევა სინამდვილეში უფრო ადვილია, ვიდრე ბიტკოინის.

Tether-ს შეუძლია გაყინოს ნებისმიერი USDT მისამართი ჭკვიანი კონტრაქტის დონეზე. გაყინვის შემდეგ თანხების გადატანა შეუძლებელია. 2025 წლის მონაცემებით, Tether-ს შავ სიაში ჰქონდა შეყვანილი 7,268-ზე მეტი საფულე, რომლებიც დაკავშირებული იყო თაღლითობებთან, ტერორიზმის დაფინანსებასთან და სანქციებისგან თავის არიდებასთან. როდესაც სამართალდამცავი ორგანოები აღმოაჩენენ უკანონო მისამართს, ისინი დაუკავშირდებიან Tether-ს და თანხები იბლოკება.

ბიტკოინს ასეთი მექანიზმი არ გააჩნია. როგორც კი ბიტკოინი დამნაშავეს საფულეში მოხვდება, მისი აღდგენისთვის საჭიროა ან პირადი გასაღები, ან სამართალდამცავი ორგანოების მიერ იმ მოწყობილობის ჩამორთმევა, რომელშიც ის ინახება. USDT-ის გაყინვა შესაძლებელია დისტანციურად, მყისიერად, ერთი სუბიექტის მიერ.

ეს ქმნის იმას, რასაც Chainalysis პარადოქსს უწოდებს: დამნაშავეები სულ უფრო ხშირად იყენებენ სტაბილურ კრიპტოვალუტებს სტაბილურობისა და ლიკვიდურობისთვის, თუმცა სტაბილური კრიპტოვალუტები ამავდროულად სამართალდამცავი ორგანოებისთვის ყველაზე მარტივი კრიპტოაქტივია გასაყინად. Chainalysis აღნიშნავს, რომ უკანონო საფულეებში არსებული სტაბილური კრიპტოვალუტების ბალანსის თითქმის 95% 90 დღის განმავლობაში იწურება, ნაწილობრივ იმიტომ, რომ დამნაშავეებმა იციან გაყინვის რისკის შესახებ და სწრაფად გადარიცხავენ თანხებს.

კონტექსტი, რომელსაც არავინ გვაწვდის

როდესაც ჟურნალისტი სტაბილკოინებით დაკავებულ დანაშაულზე წერს, ის, როგორც წესი, 84%-იან მაჩვენებელს ასახელებს და შემდეგ სხვა რამეს აგრძელებს. აქ მოცემულია კონტექსტი, რომელიც იმავე აბზაცში უნდა იყოს მოცემული:

USDT-ის ძირითადი დანიშნულება გადახდები და ფულადი გზავნილებია. Tether-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა პაოლო არდოინომ განაცხადა, რომ USDT ტრანზაქციების 63% მხოლოდ USDT-ს (სუფთა peer-to-peer ღირებულების გადარიცხვა) მოიცავს. 2025 წელს Tron-მა 825 მილიონი USDT გადარიცხვა დაამუშავა (CryptoQuant). აბსოლუტური უმრავლესობა 1000 დოლარზე ნაკლები იყო (CoinDesk-ის მესამე კვარტლის ანგარიში: Tron-ს გლობალური საცალო სტაბილური კრიმინალების გადარიცხვების 65% ეკავა). ესენი არიან ჩვეულებრივი ადამიანები, რომლებიც ფულს აგზავნიან და არა კრიმინალები, რომლებიც შემოსავლებს ათეთრებენ.

ტრადიციულ ფინანსებს უარესი თანაფარდობა აქვს. გაერო ვარაუდობს, რომ გლობალური მშპ-ს 2-5% ტრადიციულ საბანკო სისტემაში ფულის გათეთრების არხებით მიედინება. 2000 წლიდან მსხვილმა ბანკებმა 350 მილიარდ დოლარზე მეტი ჯარიმა გადაიხადეს შესაბამისობის დარღვევისთვის. კრიპტოვალუტის 1%-ზე ნაკლები უკანონო მაჩვენებელი, მართალია ნულის ტოლი არ არის, მაგრამ დადებითად შეედრება იმ სისტემას, რომლის შეცვლაც ზოგჯერ შემოთავაზებულია.

კრიპტო დანაშაულის ყველაზე დიდი კატეგორია სანქციებისგან თავის არიდებაა და არა მომხმარებელთა თაღლითობა. 2025 წლის მონაცემებში დომინირებს ეროვნული სახელმწიფოების აქტორები (რუსეთი, ჩრდილოეთ კორეა, ირანი). ესენი არიან გეოპოლიტიკური აქტორები, რომლებიც იყენებენ სპეციალურად შექმნილ ინფრასტრუქტურას და არა მომხმარებელთა სტაბილური კრიპტოვალუტის საფულეების მომხმარებლები. ამ ორის აღრევა ცუდ პოლიტიკას წარმოშობს.

მონაცემები არ ამბობს, რომ USDT სუფთაა. მასში ნათქვამია, რომ USDT ძირითადად გამოიყენება ლეგიტიმური მიზნებისთვის, კრიმინალური ზღვრით, რომელიც მნიშვნელოვნად მცირეა ტრადიციულ საბანკო სფეროში არსებულ ეკვივალენტურ ზღვარზე. სტაბილური კრიპტოვალუტის რეგულირების ნებისმიერი გულწრფელი განხილვა უნდა დაიწყოს ამ საწყისი წერტილიდან და არა განგაშის საგანგაშო სტატისტიკიდან.