Кадом фоизи USDT дар асл барои ҷиноят истифода мешавад? Маълумот камтар аз он чизеро, ки шумо фикр мекунед, нишон медиҳад.

Ду оморе, ки ҳамаро ошуфта мекунанд

Ҳисоботи ҷиноятҳои криптовалютаи Chainalysis дар соли 2026 (ки маълумоти соли 2025-ро дар бар мегирад) ҳарду рақамро пешниҳод мекунад:

Вақте ки танзимкунанда мехонад, ки "84% ҷиноятҳои криптовалюта аз стейблкоинҳо истифода мебаранд", онҳо мешунаванд: стейблкоинҳо воситаи ҷинояткорӣ мебошанд. Вақте ки онҳо мехонад, ки "камтар аз 1% ғайриқонунӣ" аст, онҳо мешунаванд: крипто асосан тоза аст. Ҳарду хониш нопурраанд. Тасвири пурра фаҳмидани ҳарду рақамро якҷоя талаб мекунад.

84% дар асл чӣ маъно дорад

Дар соли 2025, Chainalysis ҳаҷми 154 миллиард доллари криптовалютаи ғайриқонуниро пайгирӣ кард. Аз ин шумора, 84% стейблкоинҳоро дар бар мегирифт (дар муқоиса бо 63% дар соли 2024). Ин то он даме, ки шумо сабабашро қайд накунед, нигаронкунанда садо медиҳад: стейблкоинҳо ба синфи дороиҳои бартаридошта дар крипто, на танҳо дар ҷинояткорӣ, табдил ёфтаанд.

Тавре ки дар гузориш шарҳ дода шудааст , стейблкоинҳо ҳоло фоизи афзояндаи тамоми фаъолияти криптовалютаро ишғол мекунанд, зеро онҳо аз сабаби манфиатҳои амалии худ мебошанд: қобилияти интиқоли фаромарзӣ, ноустувории паст ва фоиданокии васеъ. Вақте ки асъор ба воситаи пешфарзии мубодила барои тамоми экосистема табдил меёбад, он табиатан барои истифодаи қонунӣ ва ғайриқонунӣ пешфарз мегардад.

Доллари ИМА дар аксари шустушӯи пул дар саросари ҷаҳон истифода мешавад. Ҳеҷ кас ба хулосае намеояд, ки доллар "пули ҷиноятӣ" аст. Бартарии доллар дар ҷиноят бартарии долларро дар тиҷорат инъикос мекунад. Ҳамин мантиқ ба стейблкоинҳо низ дахл дорад.

"Пасттар аз 1%" дар асл чӣ маъно дорад

Ҳаҷми умумии муомилоти криптовалюта дар соли 2025 бо даҳҳо триллион доллар чен карда шуд (танҳо Трон беш аз 7 триллион долларро дар ҳаҷми USDT коркард кардааст). Ҳаҷми ғайриқонунӣ бо арзиши 154 миллиард доллар камтар аз 1% аз ин миқдорро ташкил медиҳад. Chainalysis возеҳ аст: "ин ҳаҷми ғайриқонунӣ то ҳол аз ҷониби иқтисоди васеътари крипто, ки асосан аз ҳаҷми муомилоти қонунӣ иборат аст, камёб аст."

Барои муқоиса, Дафтари СММ оид ба маводи мухаддир ва ҷинояткорӣ тахмин мезанад, ки 2-5% ММД-и ҷаҳонӣ (2-5 триллион доллар дар як сол) тавассути низоми анъанавии молиявӣ шуста мешавад. Аз рӯи ин нишондиҳанда, фоизи ғайриқонунии криптовалюта нисбат ба низоми анъанавии бонкӣ хеле пасттар аст.

Ин маънои онро надорад, ки ҷинояти криптовалюта мушкиле нест. 154 миллиард доллар рақами калон аст. Аммо ривояте, ки гӯё стейблкоинҳо "асосан барои ҷиноят истифода мешаванд", бо маълумоти ҳамон ширкате, ки аксар вақт барои дастгирии ин ривоят истинод мешавад, мухолифат мекунад.

Таҳрифи Русия

Ҳаҷми ғайриқонунии 154 миллиард доллар дар соли 2025 нисбат ба соли 2024 162% афзоишро нишон медиҳад. Чунин ба назар мерасад, ки ҷинояти крипто афзоиш меёбад. Аммо Chainalysis дар бораи он ки чӣ боиси афзоиш шудааст, равшан аст: як дороии ягона, ки аз ҷониби як ҳукумат ба кор андохта шудааст.

Стэйблкоини A7A5, ки бо рубл таъмин карда мешавад ва моҳи феврали соли 2025 ба кор андохта шуд, дар тӯли камтар аз як сол 93,3 миллиард доллар муомилотро анҷом дод. Ин як абзори саркашӣ аз таҳримҳои аз ҷониби давлат маблағгузоришуда буд, ки аз ҷониби ИМА (августи соли 2025) ва ИА (октябри соли 2025) тасдиқ шуда буд. Танҳо он беш аз 60% афзоиши умумии ҳаҷми ғайриқонуниро ташкил медиҳад.

Агар A7A5-и Русияро аз маълумот хориҷ кунем, "афзоиши 162%" ба афзоиши хеле хоксортар табдил меёбад, ки асосан аз ҳисоби дуздии Кореяи Шимолӣ (2 миллиард доллар, асосан ҳакерии Bybit) ва шабакаҳои шустушӯи пул дар Чин ба вуҷуд омадааст.

Ин барои сиёсат муҳим аст. Сарлавҳаи 154 миллиард долларӣ чунин менамояд, ки гӯё корбарони ҳаррӯзаи стейблкойн қисми мавҷи ҷинояткорӣ мебошанд. Воқеият ин аст, ки афзоиши вазъ аз ҷониби саркашӣ аз таҳримҳои миллӣ-давлатӣ ба вуҷуд омадааст, ки ин мушкили геополитикӣ аст, на мушкили пардохти истеъмолкунандагон. Танзими интиқоли пули USDT дар Нигерия дар асоси маълумоти саркашӣ аз таҳримҳои ҳукумати Русия як хатои категориявӣ аст.

Парадокси яхкунӣ

Ин қисматест, ки аксари фарогирии ҷинояткорӣ сарфи назар мекунад: мусодираи USDT барои мақомоти ҳифзи ҳуқуқ нисбат ба Bitcoin дар асл осонтар аст.

Tether қобилияти ях кардани ҳама гуна суроғаи USDT-ро дар сатҳи шартномаҳои интеллектуалӣ дорад. Пас аз ях кардан, маблағҳоро интиқол додан мумкин нест. То соли 2025, Tether зиёда аз 7268 ҳамёнро, ки ба қаллобӣ, маблағгузории терроризм ва саркашӣ аз таҳримҳо алоқаманд буданд, ба рӯйхати сиёҳ дохил карда буд. Вақте ки мақомоти ҳифзи ҳуқуқ суроғаи ғайриқонуниро муайян мекунанд, онҳо бо Tether тамос мегиранд ва маблағҳо қулф карда мешаванд.

Bitcoin чунин механизм надорад. Пас аз он ки BTC дар ҳамёни ҷинояткор ҷойгир мешавад, барои барқарор кардани он ё калиди махфӣ ё мусодираи дастгоҳе, ки онро нигоҳ медорад, аз ҷониби мақомоти ҳифзи ҳуқуқ талаб карда мешавад. USDT метавонад аз фосилаи дур ва фавран аз ҷониби як субъект ях карда шавад.

Ин чизеро ба вуҷуд меорад, ки Chainalysis онро парадокс меномад: ҷинояткорон барои устуворӣ ва пардохтпазирии худ бештар аз стейблкоинҳо истифода мебаранд, аммо стейблкоинҳо ҳамзамон осонтарин дороии крипто барои мақомоти ҳифзи ҳуқуқ мебошанд, ки метавонанд ях кунанд. Chainalysis қайд мекунад, ки қариб 95% бақияи стейблкоинҳо дар ҳамёнҳои ғайриқонунӣ дар давоми 90 рӯз холӣ мешаванд, қисман аз он сабаб, ки ҷинояткорон хатари яхкуниро медонанд ва маблағҳоро зуд интиқол медиҳанд.

Контекстеро, ки ҳеҷ кас пешниҳод намекунад

Вақте ки рӯзноманигор дар бораи ҷинояти стейблкойн менависад, онҳо одатан рақами 84%-ро зикр мекунанд ва ба ин масъала идома медиҳанд. Ин аст матне, ки ба ҳамон параграф тааллуқ дорад:

Истифодаи асосии USDT пардохтҳо ва интиқоли маблағҳо мебошад. Паоло Ардоино, директори генералии Tether, изҳор дошт, ки 63% муомилоти USDT танҳо USDT (интиқоли арзиши холис байниҳамдигарӣ)-ро дар бар мегирад. Дар соли 2025, Tron 825 миллион интиқоли USDT (CryptoQuant)-ро коркард кард. Аксарияти кулли онҳо камтар аз 1000 доллар буданд (гузориши CoinDesk Q3: Tron 65% саҳмияи интиқоли стейблкоинҳои чаканаи ҷаҳониро дошт). Инҳо одамони оддӣ ҳастанд, ки пул мефиристанд, на ҷинояткороне, ки даромади пулро шуста мекунанд.

Маблағгузории анъанавӣ нисбати бадтар дорад. СММ тахмин мезанад, ки 2-5% ММД-и ҷаҳонӣ тавассути каналҳои шустушӯи пул дар низоми анъанавии бонкӣ ҷараён мегирад. Бонкҳои бузург аз соли 2000 инҷониб беш аз 350 миллиард доллар ҷарима барои риоя накардани қоидаҳо пардохт кардаанд. Меъёри ғайриқонунии крипто, ки зери 1% аст, гарчанде ки сифр нест, бо системае, ки баъзан пешниҳод мешавад, ки онро иваз кунад, муқоисаи мусбат дорад.

Бузургтарин категорияи ҷиноятҳои криптовалюта саркашӣ аз таҳримҳо аст, на қаллобии истеъмолкунандагон. Маълумоти соли 2025 аз ҷониби субъектҳои миллӣ-давлатӣ (Русия, Кореяи Шимолӣ, Эрон) бартарӣ дорад. Инҳо субъектҳои геополитикӣ мебошанд, ки инфрасохтори мақсаднокро истифода мебаранд, на корбарони ҳамёнҳои стейблкоини истеъмолӣ. Омезиши ин ду ба сиёсати бад оварда мерасонад.

Маълумот нишон намедиҳад, ки USDT тоза аст. Дар он гуфта мешавад, ки USDT ба таври васеъ барои мақсадҳои қонунӣ истифода мешавад ва ҳошияи ҷиноӣ нисбат ба ҳошияи муодили бонкдории анъанавӣ ба таври назаррас камтар аст. Ҳар гуна муҳокимаи ростқавлона дар бораи танзими стейблкоин бояд аз ин сатҳи асосӣ оғоз шавад, на аз омори сарлавҳа, ки барои нигаронӣ тарҳрезӣ шудааст.