คู่มือ USDT กัมพูชา: การแปลงเป็นดอลลาร์, บากอง, KHQR และการลดค่าธรรมเนียม 70%

กัมพูชาและเศรษฐกิจที่ใช้เงินดอลลาร์เป็นหลัก

กัมพูชาเป็นประเทศที่แตกต่างจากประเทศอื่นๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในแง่ของการใช้เงินดอลลาร์สหรัฐอย่างแพร่หลาย แม้ว่าเงินเรียลจะเป็นสกุลเงินทางการ แต่ในการค้าขายในชีวิตประจำวัน ไม่ว่าจะเป็นในร้านค้าในพนมเปญ ร้านอาหารในเสียมเรียบ หรือธุรกิจต่างๆ ในสีหนุวิลล์ เงินดอลลาร์สหรัฐก็หมุนเวียนอย่างเสรีเช่นเดียวกับธนบัตรเรียล เงินทอนจำนวนน้อยจะใช้เงินเรียล ส่วนเงินทอนจำนวนมากจะใช้เงินดอลลาร์ ตู้เอทีเอ็มจ่ายทั้งสองสกุลเงิน บัญชีธนาคารส่วนใหญ่ก็ใช้เงินดอลลาร์ แม้ว่าธนาคารกลางกัมพูชา (NBC) จะพยายามอย่างต่อเนื่องในการส่งเสริมการใช้เงินเรียลผ่านระบบบากอง แต่ในปี 2024 มูลค่าการทำธุรกรรมก็ยังคงอยู่ในรูปของเงินดอลลาร์ประมาณ 70%

การใช้ดอลลาร์เป็นสกุลเงินหลักส่งผลต่อวิธีการที่ชาวกัมพูชาใช้ USDT ในประเทศอย่างอาร์เจนตินาหรือเวเนซุเอลา USDT น่าสนใจในฐานะที่เป็นสกุลเงินทดแทนดอลลาร์เป็นหลัก กล่าวคือ เป็นวิธีในการถือครองมูลค่าที่กำหนดเป็นดอลลาร์เมื่อสกุลเงินท้องถิ่นไม่มั่นคง ในกัมพูชา ดอลลาร์เป็นสกุลเงินท้องถิ่นอยู่แล้ว USDT ที่นี่จึงมีจุดประสงค์ที่แตกต่างออกไป นั่นคือ เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเคลื่อนย้ายมูลค่าดอลลาร์ข้ามพรมแดน เข้าและออกจากประเทศ โดยปราศจากความยุ่งยากและค่าใช้จ่ายของการธนาคารตัวแทน

อีกหนึ่งลักษณะเด่นของกัมพูชาคือขนาดของประชากรที่ไม่มีบัญชีธนาคาร โดยประมาณ 70% ของผู้ใหญ่ไม่มีบัญชีธนาคารแบบดั้งเดิม กระเป๋าเงินดิจิทัล เช่น Wing, TrueMoney, Pi Pay, ABA Pay ได้เข้ามาเติมเต็มช่องว่างนี้ การผสมผสานระหว่างการเข้าถึงโทรศัพท์มือถือที่สูง การเข้าถึงบัญชีธนาคารที่ต่ำ และวัฒนธรรมการใช้ดอลลาร์ที่ฝังรากลึก ได้สร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยให้ USDT เข้ามาในเส้นทางนี้

บากอง, KHQR และระบบการชำระเงินภายในประเทศ

ธนาคารแห่งชาติกัมพูชาเปิดตัว Bakong ในเดือนตุลาคม 2020 ในฐานะระบบชำระเงินแบบเรียลไทม์บนเทคโนโลยีบล็อกเชน Bakong สร้างขึ้นบนเฟรมเวิร์ก Hyperledger Iroha โดยได้รับการสนับสนุนทางเทคนิคจากบริษัทฟินเทคของญี่ปุ่นอย่าง Soramitsu Bakong ช่วยให้สามารถโอนเงินแบบทันทีระหว่างธนาคารและกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่เข้าร่วมได้ ภายในปี 2024 ระบบได้ลงทะเบียนกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์มากกว่า 30 ล้านบัญชี ซึ่งเกินจำนวนประชากรของกัมพูชาไปมาก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะบุคคลถือบัญชีหลายบัญชี และอีกส่วนหนึ่งเป็นเพราะการใช้งานของนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นผ่านแอป Bakong Tourists Bakong ประมวลผลธุรกรรมประมาณ 608 ล้านรายการ มูลค่า 104.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 ซึ่งเทียบเท่ากับ 330% ของ GDP ของกัมพูชา

KHQR คือมาตรฐานรหัส QR ระดับชาติที่เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2565 ซึ่งดำเนินการผ่านโครงสร้างพื้นฐานของ Bakong เช่นกัน สามารถใช้งานร่วมกันได้ระหว่างสถาบันที่เข้าร่วมทั้งหมด: รหัส QR เดียวบนเคาน์เตอร์ของร้านค้าสามารถรับชำระเงินจากกระเป๋าเงินดิจิทัลหรือแอปธนาคารที่เชื่อมต่ออยู่ได้ KHQR ได้เชื่อมโยงกับระบบการชำระเงินในเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น มาเลเซีย และ Alipay+ ทำให้ผู้ท่องเที่ยวจากตลาดเหล่านั้นสามารถชำระเงินให้กับร้านค้าในกัมพูชาโดยใช้แอปในประเทศของตนได้ โดยมีการหักเงินเป็นเรียลเขมรโดยอัตโนมัติ

สำหรับการโอนเงิน USDT นั้น Bakong และ KHQR ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการแปลงสกุลเงินเฟียต คู่ค้า P2P ที่รับ USDT จากแรงงานต่างชาติจะจ่ายเงินดอลลาร์หรือเรียลเทียบเท่าผ่านบัญชีธนาคารของตน และสกุลเงินเฟียตนั้นจะโอนผ่าน Bakong ไปยังกระเป๋าเงินของผู้รับ ซึ่งโดยทั่วไปจะใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที เวลาทั้งหมดตั้งแต่ " USDT ออกจากกระเป๋าเงินของผู้ส่งในต่างประเทศ" จนถึง "สกุลเงินเฟียตมาถึงกระเป๋าเงินของผู้รับในกัมพูชา" โดยปกติจะอยู่ที่ 5-15 นาที

ไทย มาเลเซีย เกาหลี: เส้นทางหลักในการโอนเงินระหว่างประเทศ

แรงงานชาวกัมพูชาในต่างแดนกระจุกตัวอยู่ในสามประเทศหลัก โดย ประเทศไทย เป็นที่ตั้งของชุมชนแรงงานที่ใหญ่ที่สุดอย่างเห็นได้ชัด แรงงานชาวกัมพูชาในภาคก่อสร้าง เกษตรกรรม ประมง และอุตสาหกรรมบริการ มีจำนวนหลายแสนคน พรมแดนไทย-กัมพูชามีการสัญจรไปมาได้สะดวกสำหรับการเคลื่อนย้ายแรงงานรายวันและตามฤดูกาล และแรงงานชาวกัมพูชาในกรุงเทพฯ มักส่งเงินกลับบ้านผ่านช่องทางที่ไม่เป็นทางการควบคู่ไปกับช่องทางที่เป็นทางการ

มาเลเซีย เป็นเส้นทางส่งแรงงานที่ใหญ่เป็นอันดับสอง แรงงานชาวกัมพูชาในมาเลเซียส่วนใหญ่ทำงานภายใต้สัญญาหลายปี โดยส่วนใหญ่ทำงานในไร่ การผลิต และงานบริการในครัวเรือน การส่งเงินกลับประเทศจะเป็นรายเดือน ไม่ใช่รายสัปดาห์ ส่วนเกาหลีใต้ ผ่านระบบใบอนุญาตทำงาน มีแรงงานชาวกัมพูชาน้อยกว่าแต่ค่าจ้างสูงกว่า ค่าจ้างในเกาหลีใต้ทำให้สามารถส่งเงินกลับประเทศได้ต่อคนมากกว่า แม้ว่าจำนวนประชากรจะน้อยกว่าก็ตาม

ยอดรวมเงินโอนเข้ากัมพูชาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 6% ของ GDP แม้จะน้อยกว่าบังกลาเทศหรือเนปาลในแง่ของมูลค่า แต่ผลกระทบด้านการประหยัดค่าใช้จ่ายจากการเปลี่ยนจาก MTOs ไป USDT นั้นใกล้เคียงกันต่อคนทำงาน กล่าวคือ ประหยัดค่าธรรมเนียมได้ประมาณ 3-5 เปอร์เซ็นต์ต่อการโอนแต่ละครั้ง ซึ่งสะสมเป็นจำนวนเงินต่อปีที่สำคัญ

การแปลง P2P : Wing, TrueMoney และการโอนเงินผ่านธนาคาร

เมื่อ USDT เข้าสู่กระเป๋าเงิน Tron ของผู้รับในกัมพูชาแล้ว การแปลงเป็นดอลลาร์หรือเรียลจะเกิดขึ้นผ่านช่องทางต่างๆ Binance P2P เป็นช่องทางหลักอย่างเป็นทางการ โดยมีผู้ใช้ชาวกัมพูชาที่ลงทะเบียนประมาณ 200,000 ราย รองรับการซื้อขาย USDT เทียบกับ KHR และ USD โดยมีการชำระเงินผ่าน Wing, KHQR และการโอนเงินผ่านธนาคารโดยตรง Wing เป็นผู้ให้บริการเงินมือถือรายใหญ่ที่สุดในกัมพูชาและเป็นวิธีการชำระเงินที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับการซื้อขาย P2P ขนาดเล็กถึงขนาดกลาง TrueMoney เป็นกระเป๋าเงินมือถือที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ส่วน ABA Pay และ ACLEDA Mobile เป็นตัวเลือกฝั่งธนาคารสำหรับการฝากเงินโดยตรง

ส่วนต่างราคาซื้อขายระหว่างบุคคล P2P สำหรับคู่เงิน USDT ต่อ USD ในกัมพูชานั้นแคบที่สุดในภูมิภาค โดยทั่วไปต่ำกว่า 1% เนื่องจากมีการแปลงสกุลเงินน้อยมาก ( USDT ผูกติดกับดอลลาร์ และดอลลาร์ก็มีอยู่ในมืออย่างกว้างขวางอยู่แล้ว) ส่วนต่างราคาซื้อขายระหว่าง USDT ต่อ KHR นั้นกว้างกว่าเล็กน้อยอยู่ที่ 1-2% ซึ่งสะท้อนถึงการแปลงสกุลเงินเพิ่มเติม เวลาในการชำระเงินในช่วงเวลาทำการโดยทั่วไปอยู่ที่ 5-15 นาที นอกเวลาทำการจะใช้เวลานานขึ้น

ในทางปฏิบัติแล้ว มีข้อแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งคือ เนื่องจากเว็บไซต์ของ Binance ถูกบล็อกในเดือนพฤศจิกายน 2024 พร้อมกับเว็บแลกเปลี่ยนเงินดิจิทัลต่างประเทศอีก 15 แห่ง ผู้ใช้ชาวกัมพูชาจำนวนมากจึงเข้าถึง Binance P2P ผ่านแอปพลิเคชันบนมือถือแทนการใช้เว็บไซต์ แอปพลิเคชันบนมือถือยังคงใช้งานได้ตามปกติ นอกจากนี้ Trust Wallet , OKX Wallet และกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบไม่เก็บรักษาข้อมูลส่วนตัวอื่นๆ ก็ยังคงใช้งานได้เช่นกัน การบล็อกครั้งนี้เป็นเพียงสัญญาณเตือน ไม่ได้ขัดขวางกิจกรรม P2P ของแต่ละบุคคลในขณะนี้

ค่าธรรมเนียม 13 TRX และวิธีลดค่าธรรมเนียมนั้น

ทุกๆ การโอนเงิน USDT TRC-20 ขาออก ไม่ว่าจะเป็นจากแรงงานชาวกัมพูชาในกรุงเทพฯ ไปยังครอบครัวในเมืองบัตตัมบอง จากคู่สัญญา P2P ที่จ่ายเงินโอน หรือจากฟรีแลนซ์ที่ชำระค่าบริการระหว่างประเทศ จะมีค่าธรรมเนียมเครือข่าย Tron ประมาณ 13 TRX โดยไม่มีการเติม Energy ล่วงหน้า ในราคา TRX 0.30 ดอลลาร์สหรัฐ นั่นคือ 3.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อการส่งหนึ่งครั้ง สำหรับแรงงานในประเทศไทยที่ส่งเงินกลับบ้านสองครั้งต่อเดือน ค่าธรรมเนียมเครือข่ายอย่างเดียวนี้จะสะสมเป็นประมาณ 93 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี

วิธีแก้ปัญหาคือการมอบหมาย Energy ผ่าน TronNRG : ส่ง 4 TRX ก่อนการโอน USDT แต่ละครั้ง รับ Energy 65,000 หน่วยในเวลาประมาณ 3 วินาที จากนั้นส่ง USDT ของคุณด้วยค่าใช้จ่าย 4 TRX แทนที่จะเป็น 13 TRX 9 TRX ที่ประหยัดได้ต่อการโอนแต่ละครั้ง — ประมาณ 2.70 ดอลลาร์ — จะยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินของผู้ส่งแทนที่จะถูกเผาทิ้งโดยเครือข่าย Tron สำหรับคู่ค้า P2P ที่ทำการจ่ายเงินหลายสิบครั้งต่อวันทั่วพนมเปญ การประหยัดนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

กรอบการกำกับดูแลใหม่: กลุ่มที่ 1 และกลุ่มที่ 2

กรอบการกำกับดูแลคริปโตเคอร์เรนซีของกัมพูชาเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงปลายปี 2024 ก่อนหน้านั้น สถานการณ์ค่อนข้างเข้มงวด โดยประกาศของธนาคารแห่งชาติกัมพูชา (NBC) ในช่วงหลายปีก่อนระบุว่าธนาคารและสถาบันการเงินไม่สามารถดำเนินการธุรกรรมคริปโตเคอร์เรนซีได้ ในเดือนธันวาคม 2024 ธนาคารแห่งชาติกัมพูชาได้ออกประกาศเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งนำระบบการจัดประเภทสองระดับมาใช้

สินทรัพย์ดิจิทัลกลุ่มที่ 1 ประกอบด้วยเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมที่แปลงเป็นโทเค็นและเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการอนุมัติ รวมถึง USDT และ USDC ธนาคารและสถาบันการชำระเงินที่ได้รับอนุญาตอาจให้บริการสำหรับสินทรัพย์กลุ่มที่ 1 ได้แก่ การแลกเปลี่ยนกับสกุลเงินทั่วไป บริการโอน และการดูแลรักษา โดยต้องได้รับอนุมัติจาก NBC ก่อน สินทรัพย์ดิจิทัลกลุ่มที่ 2 คือสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน ได้แก่ Bitcoin และ Ethereum การจัดการสินทรัพย์กลุ่มที่ 2 โดยสถาบันยังคงเป็นสิ่งต้องห้าม

การดำเนินการของหน่วยงานกำกับดูแลด้านโทรคมนาคมในเดือนพฤศจิกายน 2024 ที่ปิดกั้นเว็บไซต์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 16 แห่ง รวมถึง Binance , Coinbase และอื่นๆ สะท้อนให้เห็นถึงความตั้งใจอย่างต่อเนื่องที่จะผลักดันกิจกรรมต่างๆ ไปสู่ช่องทางที่ได้รับอนุญาตในประเทศ แอปพลิเคชันบนมือถือและกิจกรรมกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบไม่เก็บรักษา (non-custodial wallet) ยังไม่ได้รับการจำกัดในลักษณะเดียวกัน กรอบการทำงานกำลังพัฒนาไปสู่การควบคุมโดยสถาบันที่เข้มงวดมากขึ้น ควบคู่ไปกับการผ่อนปรนต่อกิจกรรมของเหรียญ Stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีการใช้งานข้ามพรมแดนที่สอดคล้องกับเป้าหมายโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่กว้างขึ้นของ NBC

สำหรับผู้ใช้งานทั่วไป ผลกระทบในทางปฏิบัติก็คือ การทำธุรกรรม USDT เพื่อการโอนเงินส่วนบุคคลและการโอนมูลค่าดอลลาร์นั้นอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ผ่อนปรนกว่าการทำธุรกรรม Bitcoin หรือ Ethereum กรอบการทำงานเอื้ออำนวยมากกว่าสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันในแอลจีเรียหรือเนปาล แต่ทิศทางการกำกับดูแลอาจเปลี่ยนแปลงได้ และผู้ใดก็ตามที่ดำเนินกิจกรรมอย่างต่อเนื่องในเส้นทางนี้ควรติดตามประกาศของธนาคารกลางเนปาล (NBC) และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญในท้องถิ่น