راهنمای USDT کامبوج: دلاری شدن، Bakong، KHQR و کاهش 70 درصدی کارمزد

کامبوج و اقتصاد دلاری

کامبوج در میان اقتصادهای جنوب شرقی آسیا از نظر میزان استفاده کامل از دلار آمریکا، غیرمعمول است. ریال واحد پول رسمی است، اما در تجارت روزانه - در مغازه‌های پنوم پن، رستوران‌های سیم ریپ، مشاغل سیهانوکویل - دلار آمریکا به راحتی اسکناس محلی در گردش است. پول خرد کمتر به ریال و پول‌های بزرگتر به دلار داده می‌شود. دستگاه‌های خودپرداز هر دو را ارائه می‌دهند. حساب‌های بانکی معمولاً به دلار نگهداری می‌شوند. تا سال ۲۰۲۴، با وجود تلاش مداوم NBC برای ترویج استفاده از ریال از طریق سیستم باکونگ، ارزش معاملات همچنان تقریباً ۷۰ درصد به دلار بود.

این دلاری شدن، نحوه تعامل کامبوجی‌ها با USDT را شکل می‌دهد. در اقتصادهایی مانند آرژانتین یا ونزوئلا، USDT در درجه اول به عنوان جایگزین دلار جذاب است - راهی برای حفظ ارزش دلاری در زمانی که ارز محلی ناپایدار است. در کامبوج، دلار در حال حاضر پول محلی است. USDT در اینجا هدف متفاوتی را دنبال می‌کند: این کارآمدترین راه برای جابجایی ارزش دلار از مرزها، به داخل و خارج از کشور، بدون اصطکاک و هزینه بانکداری کارگزاری است.

واقعیت متمایز دیگر کامبوج، میزان جمعیت بدون حساب بانکی است. تقریباً ۷۰ درصد از بزرگسالان حساب بانکی سنتی ندارند. کیف پول‌های موبایلی - Wing، TrueMoney، Pi Pay، ABA Pay - این شکاف را پر کرده‌اند. ترکیبی از نفوذ بالای موبایل، نفوذ پایین بانکداری و فرهنگ جاافتاده استفاده از دلار، شرایط مساعدی را برای ورود USDT به این عرصه ایجاد کرده است.

باکونگ، KHQR و ریل‌های پرداخت داخلی

بانک ملی کامبوج، باکونگ را در اکتبر ۲۰۲۰ به عنوان یک سیستم پرداخت بلادرنگ مبتنی بر بلاکچین راه‌اندازی کرد. باکونگ که بر اساس چارچوب هایپرلجر ایروها و با پشتیبانی فنی شرکت فین‌تک ژاپنی سورامیتسو ساخته شده است، امکان انتقال وجه همتا به همتا را به صورت فوری بین بانک‌های شرکت‌کننده و کیف پول‌های الکترونیکی فراهم می‌کند. تا سال ۲۰۲۴، این سیستم بیش از ۳۰ میلیون کیف پول ثبت کرده بود که به طور قابل توجهی از جمعیت کامبوج بیشتر بود، تا حدودی به این دلیل که افراد چندین حساب کاربری دارند و تا حدی به این دلیل که استفاده گردشگران از طریق اپلیکیشن گردشگران باکونگ افزایش یافته است. باکونگ در سال ۲۰۲۴ تقریباً ۶۰۸ میلیون تراکنش به ارزش ۱۰۴.۸۱ میلیارد دلار پردازش کرد که معادل ۳۳۰٪ از تولید ناخالص داخلی کامبوج است.

KHQR استاندارد ملی کد QR است که در ژوئیه ۲۰۲۲ راه‌اندازی شد و از طریق زیرساخت باکونگ نیز اجرا می‌شود. این کد در بین همه موسسات شرکت‌کننده قابل تعامل است: یک کد QR واحد روی پیشخوان یک تاجر، پرداخت از هر کیف پول یا برنامه بانکی متصل را می‌پذیرد. KHQR با سیستم‌های پرداخت در کره جنوبی، ژاپن، مالزی و با Alipay+ مرتبط شده است و به گردشگران این بازارها اجازه می‌دهد تا با استفاده از برنامه‌های داخلی خود، با تسویه خودکار به ریال خمر، به بازرگانان کامبوجی پرداخت کنند.

برای جریان‌های حواله USDT ، Bakong و KHQR ریل‌هایی هستند که وجه فیات تبدیل را ارائه می‌دهند. یک طرف مقابل P2P که USDT را از یک کارگر خارج از کشور دریافت می‌کند، معادل دلار یا ریال را از طریق حساب بانکی خود پرداخت می‌کند و آن فیات از طریق Bakong به کیف پول گیرنده منتقل می‌شود - که معمولاً در عرض چند ثانیه تسویه می‌شود. کل زمان از "خروج USDT از کیف پول فرستنده در خارج از کشور" تا "رسیدن فیات به کیف پول گیرنده در کامبوج" معمولاً 5 تا 15 دقیقه است.

تایلند، مالزی، کره: کریدورهای اصلی انتقال وجه

جمعیت کارگران خارجی کامبوج در سه مقصد متمرکز شده است. تایلند با اختلاف قابل توجهی میزبان بزرگترین جامعه است - کارگران کامبوجی در صنایع ساختمانی، کشاورزی، شیلات و خدمات صدها هزار کارگر مرزی را تشکیل می‌دهند. مرز تایلند و کامبوج برای جابجایی روزانه و فصلی نیروی کار نفوذپذیر است و کارگران کامبوجی در بانکوک به طور معمول از طریق کانال‌های غیررسمی در کنار کانال‌های رسمی، پول خود را به خانه می‌فرستند.

مالزی دومین کریدور بزرگ است. کارگران کامبوجی در مالزی معمولاً قراردادهای چند ساله دارند، عمدتاً در کارهای کشاورزی، تولید و خدمات خانگی. فراوانی حواله‌ها ماهانه است نه هفتگی. کره جنوبی ، از طریق سیستم مجوز اشتغال، میزبان نیروی کار کامبوجی کوچکتر اما با دستمزد بالاتر است - دستمزدهای کره‌ای علیرغم جمعیت کمتر، امکان حواله‌های بیشتری را برای هر کارگر فراهم می‌کند.

کل جریان حواله به کامبوج در سال‌های اخیر تقریباً ۱.۵ میلیارد دلار بوده است - حدود ۶٪ از تولید ناخالص داخلی. این رقم به طور مطلق کمتر از بنگلادش یا نپال است، اما تأثیر صرفه‌جویی در هزینه تغییر از MTOها به USDT به ازای هر کارگر مشابه است: تقریباً ۳ تا ۵ درصد صرفه‌جویی در هزینه در هر انتقال، که به مبالغ سالانه معناداری تبدیل می‌شود.

تبدیل P2P : وینگ، ترومانی و انتقال بانکی

به محض اینکه USDT به کیف پول Tron گیرنده در کامبوج می‌رسد، تبدیل آن به دلار یا ریال از طریق یکی از چندین کانال انجام می‌شود. Binance P2P کانال رسمی غالب است و تقریباً ۲۰۰۰۰۰ کاربر کامبوجی ثبت‌شده از معاملات USDT در برابر KHR و USD با تسویه از طریق Wing، KHQR و انتقال مستقیم بانکی پشتیبانی می‌کنند. Wing بزرگترین اپراتور پول موبایلی کامبوج و رایج‌ترین روش تسویه در معاملات همتا به P2P کوچک تا متوسط است. TrueMoney دومین کیف پول موبایلی بزرگ است. ABA Pay و ACLEDA Mobile گزینه‌های بانکی برای واریز مستقیم هستند.

اسپرد همتا به همتا P2P در جفت ارزهای USDT به USD در کامبوج، یکی از محدودترین‌ها در منطقه است - معمولاً کمتر از ۱٪ - زیرا تبدیل ارز حداقل است ( USDT به دلار وابسته است و دلار از قبل به طور گسترده نگهداری می‌شود). اسپرد USDT به KHR کمی بیشتر و در حدود ۱-۲٪ است که نشان دهنده تبدیل اضافی است. زمان تسویه حساب در ساعات کاری معمولاً ۵-۱۵ دقیقه است؛ خارج از ساعات کاری، طولانی‌تر.

یک راهکار عملی: از آنجا که وب‌سایت Binance در نوامبر ۲۰۲۴ به همراه ۱۵ صرافی خارجی دیگر مسدود شد، بسیاری از کاربران کامبوجی به جای وب، از طریق اپلیکیشن موبایل Binance P2P دسترسی دارند. اپلیکیشن موبایل همچنان به کار خود ادامه داده است. Trust Wallet ، OKX و سایر کیف پول‌های غیرکاستدی نیز دسترسی خود را حفظ کرده‌اند. این مسدودسازی یک سیگنال اجرایی است؛ در حال حاضر از فعالیت P2P فردی جلوگیری نمی‌کند.

کارمزد ۱۳ TRX و نحوه کاهش آن

هر انتقال خروجی USDT TRC-20 - چه از یک کارگر کامبوجی در بانکوک به خانواده‌اش در باتامبانگ، چه از یک طرف مقابل P2P که حواله را پرداخت می‌کند، یا از یک فریلنسر که برای خدمات بین‌المللی هزینه می‌کند - تقریباً ۱۳ TRX در کارمزد شبکه Tron بدون شارژ Energy از پیش تعیین‌شده هزینه دارد. با قیمت TRX 0.30 دلار، این مبلغ ۳.۹۰ دلار برای هر ارسال می‌شود. برای یک کارگر مستقر در تایلند که دو بار در ماه پول به خانه ارسال می‌کند، این مبلغ تقریباً ۹۳ دلار در سال فقط در کارمزد شبکه می‌شود.

راه حل، واگذاری Energy از طریق TronNRG است: قبل از هر انتقال USDT ، 4 TRX ارسال کنید، تقریباً در 3 ثانیه 65000 Energy دریافت کنید، سپس USDT خود را با هزینه 4 TRX به جای 13 TRX ارسال کنید. 9 TRX ذخیره شده در هر انتقال - تقریباً 2.70 دلار - به جای اینکه توسط شبکه Tron سوزانده شود، در کیف پول فرستنده باقی می‌ماند. برای طرف‌های P2P که روزانه ده‌ها پرداخت در سراسر پنوم پن انجام می‌دهند، این صرفه‌جویی به سرعت افزایش می‌یابد.

چارچوب نظارتی جدید: گروه ۱ و گروه ۲

چارچوب نظارتی ارزهای دیجیتال کامبوج در اواخر سال ۲۰۲۴ به طور قابل توجهی تغییر کرد. پیش از آن، این موضع عملاً بازدارنده بود: اطلاعیه‌های NBC از سال‌های قبل بیان می‌کردند که بانک‌ها و مؤسسات مالی نمی‌توانند تراکنش‌های ارزهای دیجیتال را انجام دهند. در دسامبر ۲۰۲۴، بانک ملی کامبوج یک Prakas در مورد دارایی‌های دیجیتال صادر کرد که یک سیستم طبقه‌بندی دو سطحی را معرفی می‌کرد.

دارایی‌های رمزنگاری‌شده گروه ۱ شامل ابزارهای مالی سنتی توکنیزه‌شده و استیبل‌کوین‌های تأییدشده، از جمله USDT و USDC هستند. بانک‌ها و مؤسسات پرداخت دارای مجوز می‌توانند با تأیید قبلی NBC، خدماتی را برای دارایی‌های گروه ۱ ارائه دهند - مبادله با ارزهای فیات، خدمات انتقال و نگهداری -. دارایی‌های رمزنگاری‌شده گروه ۲، ارزهای رمزنگاری‌شده بدون پشتوانه از جمله بیت‌کوین و اتریوم هستند. مدیریت نهادی دارایی‌های گروه ۲ همچنان ممنوع است.

اقدام تنظیم‌کننده مخابرات در نوامبر ۲۰۲۴ که ۱۶ وب‌سایت صرافی خارجی - Binance ، Coinbase و دیگران - را مسدود کرد، نشان‌دهنده قصد مداوم برای سوق دادن فعالیت به سمت کانال‌های داخلی دارای مجوز است. برنامه‌های تلفن همراه و فعالیت کیف پول‌های غیرکاستدی به طور مشابه محدود نشده‌اند. این چارچوب به سمت کنترل نهادی سختگیرانه‌تر همراه با برخورد سهل‌گیرانه با فعالیت استیبل‌کوین‌های وابسته به دلار، به ویژه برای موارد استفاده فرامرزی که با اهداف زیرساخت پرداخت گسترده‌تر NBC همسو هستند، در حال تکامل است.

برای کاربران عادی، پیامد عملی این است که فعالیت USDT برای حواله‌های شخصی و انتقال ارزش دلار در فضایی مجازتر از فعالیت بیت‌کوین یا اتریوم انجام می‌شود. این چارچوب نسبت به موقعیت‌های معادل در الجزایر یا نپال، تسهیل‌کننده‌تر است. اما جهت‌گیری نظارتی می‌تواند تغییر کند و هر کسی که فعالیت مداومی را در این حوزه انجام می‌دهد، باید اطلاعیه‌های NBC را دنبال کند و با یک مشاور محلی مشورت کند.